Die Goldpreise fielen am Montag, da der US-Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen an Stärke gewann und sich die Anleger nach der Ankündigung einer Verlängerung der Verhandlungsfrist zwischen den USA und China von sicheren Anlagen abwandten.

Am Dienstag werden in den USA die Inflationsdaten zum Verbraucherpreisindex (VPI) veröffentlicht. Es wird erwartet, dass der Kern-VPI im Juli im Vergleich zum Vormonat um 0,3 % und im Vergleich zum Vorjahr um 3 % steigt.

US-Präsident Donald Trump gab über seine Plattform Truth Social bekannt, dass auf Gold keine Zölle erhoben werden würden. Damit hob er eine Entscheidung der US-Zollbehörden auf, Zölle auf importiertes Gold aus der Schweiz zu erheben.

„Auf Gold werden keine Zölle erhoben!“, schrieb Trump in einem Beitrag auf Truth Social.

Das Weiße Haus gab außerdem bekannt, dass Präsident Trump eine Durchführungsverordnung unterzeichnet habe, mit der die Aussetzung der erhöhten US-Zölle auf chinesische Waren um weitere 90 Tage verlängert werde, wie ein Beamter des Weißen Hauses am Montagnachmittag gegenüber CNBC zitierte.

Die Anordnung wurde nur wenige Stunden vor Mitternacht unterzeichnet, kurz bevor Trumps vorübergehende Aussetzung der Zölle auslaufen sollte.

Unterdessen stieg der US-Dollarindex um 0,4 % auf 98,5 Punkte um 20:58 GMT, nachdem er ein Hoch von 99,3 und ein Tief von 98,03 erreicht hatte.

Im Metallhandel fiel der Spotpreis für Gold um 2,6 % bzw. 90,5 USD auf 3.401,1 USD pro Unze (Stand: 20:59 GMT) und verzeichnete damit den größten Tagesverlust seit Mai.

Bitcoin näherte sich seinem Allzeithoch nach einer nächtlichen Rallye, die auch Ethereum auf ein Niveau trieb, das seit 2021 nicht mehr erreicht wurde.

Laut Daten von Coin Metrics stieg Bitcoin um 1 % auf 119.782 US-Dollar, während Ethereum um etwa 1,6 % auf 4.181 US-Dollar fiel, nachdem es am Sonntag auf seinen höchsten Stand seit Dezember 2021 gestiegen war. Am Freitag überschritt Ethereum zum ersten Mal seitdem die 4.000-Dollar-Marke.

Diese Bewegungen erfolgten, als die US-Aktienfutures am Montagmorgen stiegen, während die Anleger auf wichtige Inflationsdaten warteten, während die Aktien nahe Rekordhöhen gehandelt wurden.

Die Aktien von Coinbase stiegen um mehr als 5 %, Circle um 3 % und Galaxy Digital um 8 %. Die Aktien von Bitcoin Proxy Strategy legten um über 4 % zu, während mehrere Bergbauunternehmen, darunter Mara Holdings, Riot Platforms und Iris Energy, Zuwächse von mehr als 3 % verzeichneten.

Nach der starken Performance von Kryptowährungen und Aktien im zweiten Quartal erwarteten viele Anleger eine deutliche Abschwächung im August – historisch gesehen ein schwacher Handelsmonat auf allen Märkten, einschließlich der Kryptomärkte.

Markus Thielen, CEO von 10x Research, sagte, die jüngste Krypto-Rallye sei durch Käufe in der asiatischen Handelszeit angesichts der rasanten Ausweitung der US-Verschuldung getrieben worden. Er wies darauf hin, dass der Ausbruch von Bitcoin aus seiner „Akkumulationsspanne“ Anfang Juli mit der Unterzeichnung des „Beautiful Big Bill“ durch Präsident Donald Trump zusammenfiel, der die Schuldenobergrenze um 5 Billionen Dollar erhöhte.

„Der Bitcoin-Ausbruch ist kein Zufall – er wird durch die schnellste US-Verschuldung der Geschichte befeuert, und die Dynamik ist weiterhin stark“, sagte Thielen. „Ob die Wirtschaft stark bleibt oder in eine Rezession gerät, der Zufluss neuer Schulden ist Rückenwind für Sachwerte wie Bitcoin und Gold.“ Er fügte hinzu, dass die nächste große Widerstandsmarke bei 133.000 Dollar nun in Sicht sei, da die Marktstruktur und -positionierung Käufer begünstigen.

Unterdessen profitierten Ethereum-bezogene Aktien von Kapitalzuflüssen in eine neue Gruppe von Finanzunternehmen, wodurch die zweitgrößte Kryptowährung über 4.000 US-Dollar stieg – ein wichtiges psychologisches und technisches Niveau für Anleger.

Die Aktien von Bitmain Emergent Technologies stiegen um 25 % – nach einem fast identischen Anstieg am Freitag –, während Sharp Link Gaming um 11 % zulegte. Laut Sosovalue-Daten verzeichneten Ethereum-ETFs in der vergangenen Woche Zuflüsse in Höhe von 326,83 Millionen US-Dollar, verglichen mit 246,75 Millionen US-Dollar für Bitcoin-ETFs.

Bitcoin liegt weiterhin etwa 3 % unter seinem Höchststand vom 14. Juli, während Ethereum immer noch 14 % unter seinem Rekordwert vom November 2021 liegt.

Der Durchbruch von Ethereum durch eine jahrelange technische Barriere und die Wochenend-Rallye von Bitcoin haben die Erwartungen auf den Beginn einer „Altcoin-Saison“ verstärkt. Analysten glauben, dass eine Pause im Anstieg von Bitcoin und Ethereum den Weg für einen starken Anstieg der Altcoins ebnen könnte, sofern die wirtschaftlichen Bedingungen stabil bleiben.

In nur vier Monaten hat sich der Wert von Ethereum dank großer Zuflüsse aus digitalen Vermögenswert-Staatsanleihen und US-Spot-ETFs mehr als verdreifacht, während Bitcoin in den letzten zwei Jahren um mehr als 600 % zugelegt hat.

Shashank Sripada, Mitbegründer und COO des generativen KI-Netzwerks GAIA, sagte: „Die Bedingungen für die Altcoin-Saison sind gegeben“, und erklärte, dass eine solche Saison typischerweise dann beginnt, wenn das Kapital in Richtung riskanterer Token umgeschichtet wird, nachdem die großen Coins ins Stocken geraten sind.

Daten von Coinanalyze zeigen, dass die Dominanz der Altcoins gegenüber Ethereum zunimmt, während der CoinGlass Altcoin Season Index – der die Performance aller Nicht-Bitcoin-Vermögenswerte im Verhältnis zu Bitcoin misst – bei 39 liegt, nachdem er Anfang Dezember mit 88 seinen Höchststand erreicht hatte.

João Weidson, Gründer der Kryptoanalyseplattform Alfractale, sagte: „Die Spaßphase für Altcoins hat gerade erst begonnen und könnte bis November andauern“, und merkte in einem Beitrag auf X an, dass die jüngste Performance von Ethereum, die durch institutionelles Interesse und ETF-Zuflüsse getrieben wird, diese Saison unterstützen könnte.

Letzte Woche übertrafen die Ethereum-Zuflüsse (325 Millionen US-Dollar) die Bitcoin-Zuflüsse (247 Millionen US-Dollar) bei weitem. Dies unterstreicht Ethereums Bestreben, in diesem Bereich zu Bitcoin aufzuschließen – und möglicherweise neues Kapital in verwandte Altcoins zu locken.

Ein Wal baut eine riesige Schatzkammer auf

CryptoPolitan berichtete, dass sich letzte Woche durch kontinuierliche Käufe auf dem freien Markt und über außerbörsliche Plattformen (OTC) ein neuer Bestand gebildet hat, nachdem zuvor eine Zusage zur Haltung von 171.000 ETH bestanden hatte. Das Unternehmen hat nahe dem jüngsten lokalen Höchststand 49.533 ETH hinzugefügt, wodurch sich der Gesamtbestand auf 221.166 ETH beläuft, verteilt auf mehrere verknüpfte Wallets mit jeweils 42.013 bis 29.772 ETH.

Die Identität des Unternehmens ist unbekannt, aber Spekulationen deuten darauf hin, dass es mit großen Finanzinstituten wie Bitmain oder Sharp Link Gaming in Verbindung steht. Institutionelle Käufer nutzen heute andere Speicherstrategien als frühe Investoren oder ICO-Finanzinstitute, da Sicherheitsbedenken und die Transaktionsverfolgung mit dem steigenden Wert von Ethereum zunehmen.

Die Ethereum-Reserven aller Börsen sind auf einen historischen Tiefstand von 18,89 Millionen ETH gefallen, während die Reserven von Binance seit Mai gestiegen sind. Dies deutet auf eine Mischung aus Wal-Einlagen für den Handel oder die Teilnahme am Liquid-Staking-Programm der Börse hin, bei dem die Börse einen Marktanteil von rund 8,32 % hält.

Verkaufsdruck durch einige frühe Wale

Trotz der Erwartung neuer Höchstpreise verkaufte ein Teilnehmer eines Ethereum-ICO 2.300 ETH – fast seine gesamte ursprüngliche Investition. Obwohl der Nominalwert der Investition gestiegen ist, notiert Ethereum im Vergleich zu Bitcoin immer noch relativ niedrig. Der Höchstkurs lag während der Einführungsphase bei 0,14 BTC.

Die aktuelle Rallye ging nicht mit nennenswerten Käufen im Einzelhandel einher, während die Institutionen weiterhin in der Lage sind, große Mengen an ETH aufzunehmen, um durch dezentralisierte Finanzinstrumente (DeFi) passives Einkommen zu generieren.

Analysten bleiben optimistisch hinsichtlich weiterer Gewinne

Händler und Investoren sehen in Ethereums jüngstem Ausbruch aus dem „Wyckoff-Akkumulationsmuster“ den Weg für anhaltende Gewinne mit dem Potenzial, rund 6.000 US-Dollar zu erreichen, so der Analyst Lord Hawkins, der anmerkte, dass das Überschreiten der 4.200-Dollar-Marke ein „Zeichen der Stärke“ sei.

Die Analysten „Crypto Rover“ und „Titan of Crypto“ sagten, Ethereum sei aus einem mehrjährigen symmetrischen Dreieck ausgebrochen und habe ein mögliches technisches Ziel von 8.000 US-Dollar. Analyst Nilesh Verma glaubt, dass der Token in 6–8 Monaten 10.000 US-Dollar und im gleichen Zeitraum möglicherweise 20.000 US-Dollar erreichen könnte, basierend auf früheren Zyklen.

Der schrumpfende Anteil von Bitcoin verstärkt die Diskussion über „Flippening“

Analyst Ali erklärte, dass „die Altcoin-Saison offiziell begonnen hat“, nachdem die Netto-Marktkapitalisierungsänderung von Ethereum zum ersten Mal in diesem Zyklus die von Bitcoin übertroffen hatte, was die Bereitschaft der Anleger signalisierte, mehr Geld in andere wichtige Kryptowährungen zu investieren.

Die Kupferpreise blieben am Montag stabil, da Chile die Wiederaufnahme des Bergbaubetriebs in der Mine El Teniente von Codelco erlaubte, während der Markt auf weitere Signale zur Entwicklung der Zinssätze wartete.

Der dreimonatige Kupferpreis an der London Metal Exchange fiel bis 09:34 GMT um 0,1 % auf 9.756 USD pro Tonne, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,4 % gestiegen war.

Um die Versorgungssorgen zu zerstreuen, teilte Codelco am Samstag mit, dass die chilenischen Behörden die Wiedereröffnung der Teile von El Teniente genehmigt hätten, die von dem Einsturz am 31. Juli, bei dem sechs Arbeiter ums Leben kamen, nicht betroffen waren.

Auf der Konsumseite zeigten die Daten, dass die Erzeugerpreise in China im Juli stärker als erwartet fielen, während die Verbraucherpreise unverändert blieben, was die schwache Inlandsnachfrage widerspiegelte.

Die Anleger hoffen, dass die Nachfrage aus China, dem weltweit größten Metallverbraucher, im September – normalerweise in der Hochsaison – anziehen wird und dass Peking und Washington die Frist für den Abschluss eines Handelsabkommens noch einmal verlängern werden.

Ein Händler merkte an, dass der Metallmarkt vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten in dieser Woche relativ ruhig war. Diese könnten darüber entscheiden, ob die Federal Reserve im nächsten Monat die Kreditkosten senkt, da niedrigere Zinssätze die Aussichten auf ein Wirtschaftswachstum für Industriemetalle, die an die Wirtschaftstätigkeit gekoppelt sind, verbessern.

Technisch gesehen fand Kupfer Unterstützung bei seinen 21- und 50-Tage-Durchschnitten im Bereich von 9.735 bis 9.740 US-Dollar.

Unter den anderen LME-Metallen blieb Zink stabil bei 2.825 Dollar pro Tonne. Die Preisspanne zwischen dem Spot-Zink-Kontrakt und dem Dreimonatskontrakt verringerte sich jedoch von 13 Dollar am 15. August auf 20 Cent, da die von der Börse genehmigten Lagerbestände auf ein Zweijahrestief fielen.

Aluminium fiel um 0,5 % auf 2.596,50 USD pro Tonne, Blei rutschte um 0,3 % auf 2.001,50 USD ab, Zinn blieb unverändert bei 33.450 USD und Nickel stieg um 0,7 % auf 15.260 USD.

Unterdessen stieg der US-Dollarindex bis 15:57 GMT um 0,4 % auf 98,6, mit einem Höchststand von 99,3 und einem Tiefststand von 98,03.

Im US-Handel fielen die Kupfer-Futures für September bis 15:53 GMT um 0,1 % auf 4,46 USD pro Pfund.

Laut Experten, die Decrypt am Sonntag zitierte, wird Bitcoin in diesem Monat voraussichtlich sein Allzeithoch durchbrechen, da der Optimismus hinsichtlich der makroökonomischen Aussichten weiterhin risikoreiche Anlagen, einschließlich Kryptowährungen, unterstützt.

Die Gewinne vom Wochenende halfen dabei, die Verluste der letzten Woche auszugleichen. Laut den Daten von CoinGecko stieg Bitcoin seit der Eröffnung am Samstag um 4,5 % und näherte sich seinem Höchststand vom 14. Juli von 122.838 US-Dollar.

Laut der Derivateplattform Coinalyze stieg das offene Interesse um 7.834 BTC, parallel zu den Anstiegen sowohl des Spot- als auch des Dauerhandelsvolumens. Es gibt Anzeichen dafür, dass die Rallye hauptsächlich durch spekulative Long-Positionen getrieben wurde.

Sean Dawson, Forschungsleiter bei der Optionsplattform Dervie, sagte gegenüber Decrypt: „Es ist noch viel Treibstoff für diese Rallye übrig“, und fügte hinzu, dass Bitcoin auf der Grundlage von Volatilitätsdaten voraussichtlich „150.000 US-Dollar vor Jahresende“ erreichen wird.

Die Rallye der Kryptowährungen folgte auf einen starken Anstieg der Technologieaktien in der vergangenen Woche und fiel mit dem Optimismus der Anleger hinsichtlich möglicher Zinssenkungen in den USA und eines schwächeren Dollars zusammen.

Der Krypto-Newsletter Ecoinometrics stellte in einem Sonntagsbeitrag auf X fest, dass die wachsende Korrelation zwischen dem Nasdaq und Bitcoin „die jüngste Preisentwicklung erklärt“. Er fügte hinzu: „Bitcoin mag digitales Gold sein, wird aber wie ein risikoreiches Anlagegut gehandelt. Entscheidend ist, ob die Märkte risikofreudig oder risikoscheu sind.“

Die Märkte richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den Verbraucherpreisindexbericht für Juli am Dienstag. Ökonomen erwarten einen Anstieg der jährlichen Inflation um 10 Basispunkte auf 2,8 %.

Ein niedriger als erwarteter Wert könnte die Erwartungen einer Zinssenkung durch die US-Notenbank bereits im September beflügeln.

Dawson sagte: „Wir beobachten ein Zusammentreffen wirtschaftlicher und politischer Faktoren, die die Preise in die Höhe treiben können“, und fügte hinzu: „Kryptowährungen entwickeln sich in einem Niedrigzinsumfeld tendenziell gut.“

Dawson verwies jedoch auch auf die steigende Nachfrage nach Verkaufsoptionen, die die zunehmende Besorgnis über eine mögliche positive Überraschung bei den Inflationsdaten widerspiegelt, die „eine kleine Panik“ auslösen und zu „einem starken Rückgang“ führen könnte.

Bitcoin und Kryptowährungen erhalten regulatorischen Schub aus den USA

Bitcoin verzeichnete in der zweiten Hälfte der letzten Woche starke Zuwächse, nachdem US-Präsident Donald Trump eine Anordnung unterzeichnet hatte, die die Regulierungsbehörden anwies, Altersvorsorge- und Sparplänen wie 401(k)-Plänen den Zugang zu alternativen Vermögenswerten und Private-Equity-Investitionen, einschließlich Kryptowährungen, zu ermöglichen.

Dieser Schritt öffnet die Tür zu einer neuen Quelle institutioneller Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten, während das institutionelle Interesse wächst.

Die größten US-Bitcoin-ETFs verzeichneten nach Trumps Anordnung drei Tage in Folge starke Zuflüsse, die mit einem starken Anstieg der Bitcoin-Preise einhergingen. Ein Großteil der jüngsten Krypto-Gewinne erfolgte jedoch am Wochenende mit geringer Liquidität, was Fragen zur Nachhaltigkeit des aktuellen Preisniveaus aufwirft.

Trumps Anordnung der letzten Woche folgte auf eine Reihe von pro-krypto-regulierenden Maßnahmen seiner Regierung in den letzten Monaten, darunter die Verabschiedung eines Gesetzes zur Schaffung eines Regulierungsrahmens für Stablecoins.

Rumble erwägt ein 1,2-Milliarden-Dollar-Angebot für Tether-gestützte Northern Data

Die in den USA notierte Videoplattform Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) gab am Sonntag bekannt, dass sie ein Angebot in Höhe von 1,17 Milliarden US-Dollar zur Übernahme des deutschen KI-Unternehmens Northern Data AG (F:NB2) erwägt.

Tether, der weltweit größte Emittent von Stablecoins, ist der größte Anteilseigner von Northern Data und könnte, wenn der Deal zustande kommt, der größte Anteilseigner von Rumble werden.

Rumble sagte, es erwäge, 2.319 Aktien für jede Northern Data-Aktie anzubieten, was 18,3 Dollar pro Aktie entspricht und den Deal auf 1,17 Milliarden Dollar bewertet.

Tether könnte im Falle eines Vertragsabschlusses auch zu einem der größten Kunden von Rumble werden, da sich das Unternehmen über mehrere Jahre zum Kauf von Prozessoren verpflichtet. Rumble betonte jedoch, dass das Angebot noch vorläufig und nicht endgültig sei.