Die Goldpreise fielen am Dienstag im europäischen Handel um mehr als 1% und rutschten unter die Marke von 5.000 US-Dollar pro Unze. Damit steuerten sie auf ihren ersten Verlust seit drei Handelstagen zu, belastet durch eine Erholung des US-Dollars im Vorfeld wichtiger US-Wirtschaftsdaten.

Eine Reihe wichtiger US-Wirtschaftsberichte dürfte starke Signale für die zukünftige Entwicklung der Leitzinsen der Federal Reserve liefern, insbesondere da die Märkte eine Zinssenkung im März weiterhin ausschließen.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Der Goldpreis fiel um 1,4 % auf 4.987,68 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 5.058,68 US-Dollar, und erreichte ein Tageshoch von 5.076,01 US-Dollar.

• Bei der Abrechnung am Montag stieg der Goldpreis um 1,9 % und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge, begünstigt durch die Schwäche des US-Dollars.

Der US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Dienstag um mehr als 0,1 % im Rahmen von Erholungsversuchen von einem Zweiwochentief und spiegelte eine Aufwertung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Abgesehen von Käufen auf niedrigem Niveau ist die Erholung des Dollars darauf zurückzuführen, dass Anleger im Vorfeld wichtiger US-Wirtschaftsdaten davon absehen, neue Short-Positionen zu eröffnen.

US-Zinssätze

• Mary Daly, Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, sagte am Freitag, sie glaube, dass ein oder zwei weitere Zinssenkungen nötig sein könnten, um der Schwäche auf dem Arbeitsmarkt entgegenzuwirken.

• Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinsen bei der März-Sitzung unverändert bleiben, bei 83 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte mit 17 % eingepreist wird.

• Um diese Erwartungen neu zu bewerten, beobachten die Anleger neben den Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve auch die bevorstehenden US-Wirtschaftsdaten genau.

• Die US-Einzelhandelsumsätze werden im Laufe des Tages erwartet, der verspätete Arbeitsmarktbericht erscheint am Mittwoch, die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und die wichtigsten Inflationsdaten für Januar am Freitag.

• Der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, sagte am Montag, dass die Zuwächse bei den US-Arbeitsplätzen in den kommenden Monaten aufgrund eines langsameren Wachstums der Erwerbsbevölkerung und einer höheren Produktivität geringer ausfallen könnten.

Goldaussichten

Marktstratege Ilya Spivak sagte, dass der Kalte Krieg und der wirtschaftliche Wettbewerb zwischen den Vereinigten Staaten und China voraussichtlich noch jahrelang andauern werden, was bedeutet, dass Gold weiterhin einen allgemeinen Aufwärtstrend aufweist. Die Schlüsselfrage ist, wie sich die kurzfristigen geldpolitischen Erwartungen der Federal Reserve auf die Preise auswirken werden.

Er fügte hinzu, dass Gold sich von seiner jüngsten Hoch-Tief-Spanne wieder in Richtung der Marke von 5.000 US-Dollar pro Unze zurückziehe, während Silber im spekulativen Handel eine größere Volatilität aufweise.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten ETFs, erhöhten sich am Montag um etwa 3,43 Tonnen auf insgesamt 1.079,66 Tonnen. Dies ist eine Erholung von 1.076,23 Tonnen, dem niedrigsten Stand seit dem 15. Januar.

Der Euro gab am Montag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und verzeichnete damit seinen ersten Verlust seit drei Tagen gegenüber dem US-Dollar. Er fiel von einem Zweiwochenhoch zurück, was auf Korrektur- und Gewinnmitnahmeaktivitäten sowie auf Erholungsversuche der US-Währung im Vorfeld wichtiger US-Wirtschaftsdaten zurückzuführen ist.

Nach der ersten geldpolitischen Sitzung der Europäischen Zentralbank in diesem Jahr haben sich die Erwartungen an eine Zinssenkung in Europa im März trotz des jüngsten Rückgangs des Inflationsdrucks abgeschwächt. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Händler auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone.

Preisübersicht

• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem US-Dollar um 0,15 % auf 1,1897 US-Dollar, vom heutigen Eröffnungskurs bei 1,1914 US-Dollar, und erreichte ein Tageshoch bei 1,1917 US-Dollar.

• Der Euro beendete den Montagshandel mit einem Plus von 0,85 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Aufgrund des zunehmenden negativen Drucks auf die US-Währung erreichte er mit 1,1927 US-Dollar ein Zweiwochenhoch.

Der US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Dienstag um mehr als 0,1 % im Rahmen von Erholungsversuchen von einem Zweiwochentief und spiegelte eine Aufwertung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Abgesehen von Käufen von niedrigen Niveaus aus erfolgt die Erholung des Dollars im Vorfeld der Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten zu den monatlichen Einzelhandelsumsätzen, die starke Hinweise auf das Tempo des US-Wirtschaftswachstums im ersten Quartal dieses Jahres liefern werden.

Europäische Zinssätze

• Die Europäische Zentralbank beließ ihren Leitzins letzte Woche unverändert bei 2,15 %, dem niedrigsten Stand seit Oktober 2022. Dies ist die fünfte Sitzung in Folge ohne Änderung.

• EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte, die Bank sei nicht auf einen vorab festgelegten Pfad für Zinssenkungen festgelegt, und merkte an, dass die Entscheidung im März vollständig von den in den kommenden Wochen eingehenden Daten abhängen werde.

• Lagarde bestätigte, dass die EZB den Euro-Wechselkurs genau beobachtet, da die gegenwärtige Stärke der Gemeinschaftswährung dazu beiträgt, die importierte Inflation einzudämmen und den Fortschritt in Richtung der Ziele beschleunigen kann, ohne dass eine weitere Straffung erforderlich ist.

• Nach dem Treffen sanken die Einpreisungen am Geldmarkt für eine Zinssenkung der EZB um 25 Basispunkte im März von 50 % auf 30 %.

• Um diese Erwartungen weiter zu korrigieren, warten die Anleger auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen im Euroraum.

Der australische Dollar gab am Dienstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und fiel damit von seinem höchsten Stand seit drei Jahren gegenüber dem US-Dollar zurück. Grund dafür waren Korrektur- und Gewinnmitnahmeaktivitäten sowie Erholungsversuche der US-Währung im Vorfeld wichtiger US-Wirtschaftsdaten.

Nach der jüngsten Sitzung der australischen Zentralbank (Reserve Bank of Australia) haben sich die Erwartungen verstärkt, dass die Bank die australischen Leitzinsen im Mai anheben könnte. Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten Händler auf weitere Wirtschaftsdaten aus Australien.

Preisübersicht

• Wechselkurs des australischen Dollars heute: Der australische Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um 0,3 % auf 0,7072, vom heutigen Eröffnungskurs bei 0,7094, und erreichte ein Tageshoch bei 0,7095.

• Der australische Dollar beendete den Montagshandel mit einem Plus von 1,15 % gegenüber dem US-Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Er erreichte ein Dreijahreshoch von 70,99 Cent, da der Verkaufsdruck auf die US-Währung erneut zunahm.

Der US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Dienstag um mehr als 0,1 % im Rahmen eines Erholungsversuchs von einem Zweiwochentief und spiegelte eine Aufwertung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Abgesehen von Käufen von niedrigen Niveaus aus erfolgt die Erholung des Dollars im Vorfeld der Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten zu den monatlichen Einzelhandelsumsätzen, die starke Hinweise auf das Tempo des US-Wirtschaftswachstums im ersten Quartal dieses Jahres liefern werden.

Australische Zinssätze

• Anfang dieses Monats beschloss der geldpolitische Ausschuss der Reserve Bank of Australia, den Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,85 % anzuheben. Dies ist die erste Zinserhöhung in Australien seit November 2023, nachdem die Zinssätze bei den drei vorangegangenen Sitzungen unverändert geblieben waren.

• RBA-Gouverneurin Michele Bullock sagte, die Inflation sei weiterhin zu hoch und dürfe nicht außer Kontrolle geraten. Sie fügte hinzu, es bestünden Bedenken, dass die Inflation auf einem hohen Niveau bleiben könnte.

• Nach dem Treffen im Februar blieb die Preisgestaltung für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im März unter 50 %.

• Die Einpreisung für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Mai stieg auf über 80%.

• Um diese Erwartungen weiter zu korrigieren, warten die Anleger auf zusätzliche Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zu den Löhnen in Australien.

Die US-Aktienindizes legten am Montag überwiegend zu und setzten ihre starken Gewinne mit Unterstützung des Technologiesektors fort. Der Dow Jones Index hielt sich über der Marke von 50.000 Punkten, die er am vergangenen Freitag zum ersten Mal in seiner Geschichte überschritten hatte.

In der laufenden Woche wird der US-Arbeitsmarktbericht für Januar veröffentlicht, nachdem er vom vergangenen Freitag verschoben worden war, außerdem stehen demnächst Daten zu den Verbraucherpreisen bevor.

Händler setzen weiterhin darauf, dass die US-Notenbank Federal Reserve im Laufe dieses Jahres zu einer Lockerung der Geldpolitik übergehen wird.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der nächsten Sitzung der Federal Reserve am 18. März bei 15,8 %, gegenüber 18,4 % am Freitag.

Im Handel gab der Dow Jones Industrial Average bis 17:33 Uhr GMT um weniger als 0,1 % (rund 17 Punkte) auf 50.098 Punkte nach. Der S&P 500 stieg um 0,6 % (rund 40 Punkte) auf 6.972 Punkte, während der Nasdaq Composite um 1,1 % (rund 245 Punkte) auf 23.276 Punkte zulegte.