Die Goldpreise gaben am Freitag im europäischen Handel nach und setzten damit ihre begrenzten Verluste zum zweiten Mal in Folge fort. Sie steuerten auf den zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge zu, belastet durch den aktuellen Anstieg des US-Dollars, während die Märkte auf weitere Entwicklungen in den Friedensgesprächen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran warteten.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in den USA in diesem Jahr hat zugenommen, insbesondere nach der Veröffentlichung des Protokolls der jüngsten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve, aus dem hervorgeht, dass die Mitglieder weiterhin offen für eine Erhöhung der Zinssätze sind.

Preisübersicht

• Goldpreise heute: Die Goldpreise fielen um 0,75 % auf 4.507,49 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.543,00 US-Dollar, während sie ein Tageshoch von 4.546,16 US-Dollar erreichten.

• Bei der Abrechnung am Donnerstag gaben die Goldpreise um weniger als 0,1 % nach und setzten damit die Verluste fort, die am Vortag während der Erholungsversuche von einem Zweimonatstief bei 4.453,60 US-Dollar pro Unze unterbrochen worden waren.

Wöchentliche Leistung

Im Verlauf der laufenden Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, sind die Goldpreise aktuell um 0,75 % gefallen und steuern damit auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge nahe seinem Sechs-Wochen-Hoch fort. Dies spiegelt die anhaltend positive Entwicklung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Bekanntlich führt ein steigender Kurs des US-Dollars dazu, dass auf Dollar lautende Goldbarren für Inhaber anderer Währungen weniger attraktiv werden.

Der Dollar erfuhr diese Woche starke Unterstützung durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen, da die Anleger darauf setzten, dass das Federal Reserve System die Zinssätze mindestens einmal in diesem Jahr anheben wird.

Zusätzlich zur Unterstützung durch die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen bevorzugen Anleger weiterhin den US-Dollar als sicheren Hafen angesichts der genauen Beobachtung der Entwicklungen in den Friedensgesprächen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran.

Gespräche zwischen den USA und dem Iran

• Iranische Nachrichtenagenturen: Die endgültige Fassung des US-Iran-Abkommens wurde durch pakistanische Vermittlung erzielt; eine offizielle Bekanntgabe wird in den nächsten Stunden erwartet.

• US-Außenminister Marco Rubio sagte, es gebe „gute Anzeichen“ hinsichtlich der Möglichkeit, ein Friedensabkommen zu erzielen.

• Donald Trump: Die Vereinigten Staaten befinden sich in der Endphase der Gespräche mit dem Iran.

• Berichten zufolge bleiben Irans Uranvorräte und die Kontrolle über die Straße von Hormus weiterhin zentrale Streitpunkte zwischen Washington und Teheran.

US-Zinssätze

• Aus dem am Mittwoch veröffentlichten Protokoll der Sitzung der US-Notenbank im April geht hervor, dass die Mehrheit der politischen Entscheidungsträger der Ansicht ist, dass „eine zusätzliche Straffung der Geldpolitik angebracht sein könnte“, wenn die Inflation weiterhin über dem Zielwert der Zentralbank von 2 % liegt.

• Kevin Warsh wird heute im Laufe des Tages vor US-Präsident Donald Trump als Vorsitzender der Federal Reserve vereidigt.

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 40 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember ein, gegenüber knapp über 16 % Anfang Mai.

• Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 99 % ein, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei 1 % liegt.

• Investoren beobachten die Veröffentlichung weiterer US-Wirtschaftsdaten sowie die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve genau, um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten.

Goldaussichten

Edward Meir, Analyst bei Marex, sagte: „Was die Goldpreise drückt, ist die Stärke des US-Dollars, die wiederum durch die anhaltenden Erwartungen an Zinserhöhungen in den meisten Teilen der Welt gestützt wird.“

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten ETFs, erhöhten sich am Donnerstag um 0,85 Tonnen auf insgesamt 1.037,70 Tonnen.

Der Euro gab am Freitag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Er notierte nahe einem Sechswochentief, da die Anleger weiterhin die US-Währung als bevorzugte Alternative und sicheren Hafen bevorzugten, während sie auf weitere Entwicklungen in den Friedensgesprächen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran warteten.

In dieser Woche stiegen die Preise aufgrund der Möglichkeit einer Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank bei ihrer Juni-Sitzung, während die Anleger weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone abwarten, um diese Erwartungen neu zu bewerten.

Preisübersicht

• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro gab gegenüber dem Dollar um 0,1 % auf 1,1605 nach, vom heutigen Eröffnungskurs bei 1,1617, während er im Laufe des Tages ein Hoch von 1,1621 erreichte.

• Der Euro schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von weniger als 0,1 % gegenüber dem Dollar und setzte damit die Verluste fort, die am Vortag während Erholungsversuchen von einem Sechs-Wochen-Tief bei 1,1583 Dollar unterbrochen worden waren.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge nahe seinem Sechs-Wochen-Hoch fort. Dies spiegelt die anhaltend positive Entwicklung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Zusätzlich zur Unterstützung durch den jüngsten breiten Anstieg der Renditen langfristiger US-Staatsanleihen bevorzugen Anleger weiterhin den US-Dollar als sicheren Hafen angesichts der genauen Beobachtung der Entwicklungen in den Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran.

Gespräche zwischen den USA und dem Iran

• Iranische Nachrichtenagenturen: Die endgültige Fassung des US-Iran-Abkommens wurde durch pakistanische Vermittlung erzielt; eine offizielle Bekanntgabe wird in den nächsten Stunden erwartet.

• US-Außenminister Marco Rubio sagte, es gebe „gute Anzeichen“ hinsichtlich der Möglichkeit, ein Friedensabkommen zu erzielen.

• Donald Trump: Die Vereinigten Staaten befinden sich in der Endphase der Gespräche mit dem Iran.

• Berichten zufolge bleiben Irans Uranvorräte und die Kontrolle über die Straße von Hormus weiterhin zentrale Streitpunkte zwischen Washington und Teheran.

Europäische Zinssätze

• Quellen teilten Reuters mit: Die Europäische Zentralbank wird die Zinssätze im Juni höchstwahrscheinlich anheben, da sich die Inflationserwartungen einem unerwünschten Szenario annähern.

• In dieser Woche stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze im Juni um 25 Basispunkte anheben wird, von 60 % auf über 70 %.

• Die Anleger warten auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Der japanische Yen gab am Freitag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Er näherte sich einem Dreiwochentief und steuerte auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu, da die Anleger angesichts der Entwicklungen in den Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran weiterhin den US-Dollar als bevorzugte sichere Anlage bevorzugten.

Die heute in Tokio veröffentlichten Daten zeigen, dass sich die japanische Kerninflation auf den niedrigsten Stand seit mehr als vier Jahren verlangsamt hat. Dies lindert den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan und reduziert die Erwartungen an eine Zinserhöhung in Japan im Juni.

Preisübersicht

• Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um rund 0,15 % auf 159,13 Yen, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von 158,93 Yen, während er ein Tagestief bei 158,87 Yen erreichte.

• Der Yen schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von weniger als 0,1 % gegenüber dem Dollar und erreichte nach der Veröffentlichung starker US-Wirtschaftsdaten mit 159,34 Yen den niedrigsten Stand seit drei Wochen.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, notiert der japanische Yen aktuell 0,25 % niedriger gegenüber dem US-Dollar und steuert damit auf den zweiten wöchentlichen Verlust in Folge zu.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Freitag um rund 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den zweiten Tag in Folge nahe seinem Sechs-Wochen-Hoch fort. Dies spiegelt die anhaltend positive Entwicklung der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Zusätzlich zur Unterstützung durch den jüngsten breiten Anstieg der Renditen langfristiger US-Staatsanleihen bevorzugen die Anleger weiterhin den US-Dollar als sicheren Hafen und beobachten gleichzeitig die Entwicklungen bei den Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran genau.

Gespräche zwischen den USA und dem Iran

• Iranische Nachrichtenagenturen: Die endgültige Fassung des US-Iran-Abkommens wurde durch pakistanische Vermittlung erzielt; eine offizielle Bekanntgabe wird in den nächsten Stunden erwartet.

• US-Außenminister Marco Rubio sagte, es gebe „gute Anzeichen“ hinsichtlich der Möglichkeit, ein Friedensabkommen zu erzielen.

• Berichten zufolge gehören Irans Uranvorräte und die Kontrolle über die Straße von Hormus weiterhin zu den Hauptstreitpunkten zwischen Washington und Teheran.

Kerninflation

Die heute in Tokio veröffentlichten Daten zeigen, dass der japanische Kernverbraucherpreisindex im April im Jahresvergleich um 1,4 % gestiegen ist. Dies ist das langsamste Tempo seit März 2022 und liegt unter den Markterwartungen, die mit einem Anstieg von 1,7 % gerechnet hatten, nach einem Anstieg von 1,8 % im März.

Diese Zahlen deuten klar auf einen nachlassenden Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan hin, wodurch die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen in Japan in diesem Jahr sinkt.

Japanische Zinssätze

• Ausgehend von den oben genannten Daten sank die Einschätzung, dass die Bank von Japan bei ihrer Sitzung im Juni die Zinssätze um einen Viertelprozentpunkt anheben würde, von 85 % auf 65 %.

• Die Anleger warten nun auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zum Lohnwachstum in Japan, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Die Ölpreise gaben nach den Höchstständen vom Donnerstag nach, da die Hoffnungen der Anleger wuchsen, dass die Vereinigten Staaten und der Iran eine Einigung erzielen könnten, die eine Rückkehr zum Krieg verhindert.

US-Rohöl verteuerte sich bis 13:30 Uhr Ostküstenzeit um 16 Cent auf 98,42 US-Dollar pro Barrel, während die globale Referenzsorte Brent um 31 Cent auf 104,71 US-Dollar pro Barrel fiel.

Die Preise waren im Laufe der Sitzung um mehr als 3 % gestiegen, nachdem Reuters berichtet hatte, dass der iranische Oberste Führer Ayatollah Mojtaba Khamenei eine Anweisung erteilt hatte, wonach angereichertes Uran im Iran bleiben müsse.

Die Märkte betrachteten Khameneis Position als potenzielle Komplikation für die Verhandlungen mit den Vereinigten Staaten, insbesondere da US-Präsident Donald Trump wiederholt erklärt hat, dass die Zerstörung des iranischen Atomprogramms ein Hauptziel der Kriegsanstrengungen Washingtons bleibt.

Trump erklärte Anfang der Woche, er habe die unmittelbar bevorstehenden Luftangriffe gegen den Iran abgesagt, um der Diplomatie mehr Zeit zu geben. Dies geschah auf Bitten von US-Verbündeten in der Golfregion. Teheran und Washington haben seit der brüchigen Waffenruhe im vergangenen Monat kaum nennenswerte Fortschritte in Richtung einer Einigung erzielt.

Trump warnte am Mittwoch außerdem, dass die Militäroperationen wieder aufgenommen werden könnten, falls der Iran während der Verhandlungen keine „hundertprozentig guten Antworten“ liefere. Er erklärte sich jedoch bereit, noch einige Tage zu warten, um die Gespräche fortzusetzen.

In einem Gespräch mit Reportern auf der Joint Base Andrews in Maryland äußerte sich Trump hinsichtlich möglicher militärischer Aktionen der USA wie folgt:

„Wir sind bestens vorbereitet. Wir brauchen die richtigen Antworten, und zwar hundertprozentig gute Antworten.“

Er fügte hinzu: „Wenn ich durch ein paar Tage Warten einen Krieg verhindern und durch noch etwas längeres Warten Leben retten kann, dann halte ich das für eine großartige Sache.“

Der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz ist unterdessen aufgrund der iranischen Blockade der Wasserstraße, die nach wie vor eine wichtige Route für die weltweite Ölversorgung darstellt, weiterhin stark beeinträchtigt.

Die Internationale Energieagentur (IEA) warnte am Donnerstag, dass der Ölmarkt in diesem Sommer in eine kritische Lage geraten könnte, falls die Straße von Hormus nicht wieder geöffnet wird. Exekutivdirektor Fatih Birol erklärte, die globalen Ölvorräte würden voraussichtlich sinken, da die Nachfrage während der Sommerreisezeit steige.