Die Goldpreise stiegen am Freitag am europäischen Markt und setzten damit die gestern vorübergehend unterbrochenen Gewinne fort. Sie näherten sich erneut einem Zweiwochenhoch und steuerten auf einen Wochengewinn zu, angetrieben von einer erneuten Schwäche des US-Dollars inmitten wachsender Hoffnungen, dass die Waffenruhe im Iran-Krieg halten und die Friedensverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran fortgesetzt werden.

Angesichts der steigenden Erwartungen an Zinssenkungen in den USA in der kommenden Zeit warten die Anleger gespannt auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts für April im Laufe des Tages. Die Federal Reserve stützt sich bei der Festlegung der geldpolitischen Ausrichtung des Landes stark auf diesen Bericht.

Preisübersicht

Goldpreise heute: Die Goldpreise stiegen um 1,0 % auf 4.746,65 US-Dollar, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.685,77 US-Dollar, und erreichten ein Tief von 4.678,45 US-Dollar.

Bei der Abrechnung am Donnerstag gaben die Goldpreise um 0,1 % nach und verzeichneten damit den ersten Rückgang seit drei Tagen. Grund dafür waren Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte, nachdem sie zuvor ein Zweiwochenhoch von 4.764,85 US-Dollar pro Unze erreicht hatten.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen sanken die Goldpreise aufgrund erneuter Spannungen auf den globalen Märkten infolge des Schusswechsels zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz.

Wöchentlicher Handel

Im Verlauf der Handelswoche, die offiziell mit der heutigen Abrechnung endet, sind die Goldpreise aktuell um mehr als 2,5 % gestiegen und steuern auf ihren ersten wöchentlichen Gewinn seit drei Wochen zu.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Freitag um 0,2 % und setzte damit die Verluste fort, die in der vorangegangenen Sitzung vorübergehend gestoppt worden waren. Er näherte sich wieder seinem niedrigsten Stand seit drei Monaten, was den Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen widerspiegelt.

Dieser Rückgang erfolgt inmitten einer relativen Verbesserung der Risikostimmung am Markt, verbunden mit wachsenden Hoffnungen, dass der Waffenstillstand im Iran-Krieg weiterhin Bestand haben wird, insbesondere angesichts der gegenwärtigen Ruhe zwischen den US-Seestreitkräften und den iranischen Revolutionsgarden in der Straße von Hormus.

Das US Central Command (CENTCOM) hatte am Donnerstag bekannt gegeben, dass drei Zerstörer der Marine bei der Durchfahrt durch die Meerenge mit Raketen, Drohnen und Schnellbooten angegriffen wurden. Die US-Streitkräfte reagierten mit „Selbstverteidigungsschlägen“ gegen Raketen- und Drohnenstartplätze sowie militärische Einrichtungen in Bandar Abbas und auf der Insel Qeshm.

Präsident Trump bezeichnete die jüngsten US-Angriffe lediglich als „einen leichten Schlag“ und betonte, dass das Waffenstillstandsabkommen trotz dieser Scharmützel weiterhin „gültig und wirksam“ sei.

Teheran beschuldigte Washington, gegen den Waffenstillstand verstoßen und zwei iranische Schiffe sowie zivile Gebiete ins Visier genommen zu haben, und gab gleichzeitig bekannt, dass seine Luftverteidigung feindliche Ziele über Teheran und den Küstenregionen abgefangen habe.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte: „Der Weg zu einem dauerhaften Friedensabkommen ist alles andere als einfach.“ Er fügte hinzu: „Händler waren gezwungen, die in den letzten Sitzungen getroffenen Annahmen über den Verlauf des Konflikts und die Normalisierung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zu überdenken.“

US-Zinssätze

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung unverändert bleiben, derzeit stabil bei 96 %, während die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze um 25 Basispunkte gesenkt werden, bei 4 % liegt.

US-Jobs

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Märkte auf den später heute veröffentlichten monatlichen US-Arbeitsmarktbericht, der wichtige Arbeitsmarktdaten enthalten wird, insbesondere die Zahl der im April neu geschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft, sowie die Arbeitslosenquote und die durchschnittlichen Stundenlöhne.

Um 12:30 Uhr GMT werden die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht. Erwartungsgemäß wird erwartet, dass die US-Wirtschaft im April 65.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, gegenüber 178.000 im März. Die Arbeitslosenquote dürfte stabil bei 4,3 % bleiben, und die durchschnittlichen Stundenlöhne dürften um 0,3 % steigen, verglichen mit einem vorherigen Anstieg von 0,2 %.

Gold-Performance-Ausblick

Kyle Rodda, Analyst bei Capital.com, sagte: „Die heutigen Aussagen der Trump-Regierung, dass die Waffenruhe weiterhin besteht und dass weiterhin Optimismus hinsichtlich der Möglichkeit einer Einigung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran herrscht, stützen derzeit den Goldmarkt.“

Rodda fügte hinzu: „Wir warten einfach auf die nächste wichtige Schlagzeile darüber, ob die Vereinigten Staaten und der Iran einer Einigung näherkommen. Ich denke, wir könnten in den nächsten 24 Stunden, da das Wochenende naht, einige Preisschwankungen erleben.“

SPDR-Fonds

Die Goldbestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, stiegen am Donnerstag um etwa 0,29 Tonnen auf insgesamt 1.033,48 Tonnen. Dies ist eine Erholung von insgesamt 1.033,19 Tonnen, dem niedrigsten Stand seit dem 15. Oktober 2025.

Der Euro legte am Freitag an den europäischen Märkten gegenüber einem Währungskorb zu und setzte damit die Gewinne fort, die gestern gegenüber dem US-Dollar vorübergehend gestoppt worden waren. Er näherte sich erneut seinem höchsten Stand seit drei Wochen und profitierte von der erneuten Schwäche der US-Währung inmitten der Hoffnung, dass die Waffenruhe im Iran-Krieg trotz der eskalierenden militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus weiterhin halten wird.

Da die Preise für die Wahrscheinlichkeit einer europäischen Zinserhöhung im Juni sinken, warten Händler gespannt auf eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, die im Laufe des Tages erwartet wird und möglicherweise weitere Signale hinsichtlich der Inflationsentwicklung und des geldpolitischen Kurses in der Eurozone enthält.

Preisübersicht

Der Euro-Wechselkurs heute: Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,2 % auf 1,1748, vom Eröffnungskurs von 1,1724, und erreichte ein Tief von 1,1721.

Der Euro schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von 0,2 % gegenüber dem Dollar ab und verzeichnete damit seinen ersten Verlust seit drei Tagen. Grund dafür waren Korrektur- und Gewinnmitnahmen, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung mit 1,1797 US-Dollar den höchsten Stand seit drei Wochen erreicht hatte.

Abgesehen von Gewinnmitnahmen gab der Euro aufgrund von Risikoaversion nach, die auf den Schusswechsel zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus folgte.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index fiel am Freitag um 0,2 % und setzte damit die Verluste fort, die in der vorangegangenen Sitzung vorübergehend gestoppt worden waren. Er näherte sich wieder seinem niedrigsten Stand seit drei Monaten, was den Rückgang der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen widerspiegelt.

Dieser Rückgang erfolgt inmitten einer relativen Verbesserung der Risikostimmung am Markt, verbunden mit wachsenden Hoffnungen, dass der Waffenstillstand im Iran-Krieg weiterhin Bestand haben wird, insbesondere angesichts der gegenwärtigen Ruhe zwischen den US-Seestreitkräften und den iranischen Revolutionsgarden in der Straße von Hormus.

Das US Central Command (CENTCOM) hatte am Donnerstag bekannt gegeben, dass drei Zerstörer der Marine bei der Durchfahrt durch die Meerenge mit Raketen, Drohnen und Schnellbooten angegriffen wurden. Die US-Streitkräfte reagierten mit „Selbstverteidigungsschlägen“ gegen Raketen- und Drohnenstartplätze sowie militärische Einrichtungen in Bandar Abbas und auf der Insel Qeshm.

Präsident Trump bezeichnete die jüngsten US-Angriffe lediglich als „einen leichten Schlag“ und betonte, dass das Waffenstillstandsabkommen trotz dieser Scharmützel weiterhin „gültig und wirksam“ sei.

Teheran beschuldigte Washington, gegen den Waffenstillstand verstoßen und zwei iranische Schiffe sowie zivile Gebiete ins Visier genommen zu haben, und gab gleichzeitig bekannt, dass seine Luftverteidigung feindliche Ziele über Teheran und den Küstenregionen abgefangen habe.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte: „Der Weg zu einem dauerhaften Friedensabkommen ist alles andere als einfach.“ Er fügte hinzu: „Händler waren gezwungen, die in den letzten Sitzungen getroffenen Annahmen über den Verlauf des Konflikts und die Normalisierung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zu überdenken.“

Im Laufe des Tages wird der US-Arbeitsmarktbericht für April veröffentlicht, auf den sich die Federal Reserve bei der Festlegung der geeigneten geldpolitischen Instrumente als Reaktion auf die wirtschaftliche Entwicklung in den Vereinigten Staaten stark stützt.

Europäische Zinssätze

Da die globalen Ölpreise in dieser Woche gesunken sind, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Europäische Zentralbank die europäischen Zinssätze im Juni um 25 Basispunkte anheben wird, von 55 % auf 45 % gefallen.

Um die oben genannten Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, im Laufe des Tages auf dem Wirtschaftsforum der spanischen Zentralbank.

Der japanische Yen gab am Freitag auf dem asiatischen Markt gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den zweiten Tag in Folge fort. Er entfernte sich weiter von seinem höchsten Stand seit drei Monaten. Grund dafür waren anhaltende Korrektur- und Gewinnmitnahmeoperationen sowie erneute Käufe der US-Währung als sicheren Hafen aufgrund der wiederaufgeflammten militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormus.

Nach Angaben der japanischen Regierung verlangsamte sich das nominale Lohnwachstum im März stärker als erwartet, was den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan verringerte und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in Japan im Juni senkte.

Preisübersicht

Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um etwa 0,1 % auf 156,99 Yen, ausgehend vom Eröffnungskurs von 156,87 Yen, und erreichte ein Tief von 156,71 Yen.

Der Yen schloss den Donnerstagshandel mit einem Minus von 0,35 % gegenüber dem Dollar ab, bedingt durch Korrektur- und Gewinnmitnahmegeschäfte, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung mit 155,03 Yen den höchsten Stand seit drei Monaten erreicht hatte.

Der US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Freitag um etwa 0,1 % und setzte damit seine Gewinne zum zweiten Mal in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.

Dieser Anstieg erfolgt inmitten erneuter Käufe des US-Dollars als beste alternative Anlageoption, infolge der erneuten Feindseligkeiten zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran in der Straße von Hormuz, die einen klaren Bruch des Waffenstillstandsabkommens darstellen.

Erneute Spannungen in Hormuz

Das US Central Command (CENTCOM) gab bekannt, dass drei Zerstörer der Marine bei der Durchfahrt durch die Meerenge mit Raketen, Drohnen und Schnellbooten angegriffen wurden. Die US-Streitkräfte reagierten mit „Selbstverteidigungsschlägen“ gegen Raketen- und Drohnenstartplätze sowie militärische Einrichtungen in Bandar Abbas und auf der Insel Qeshm.

Präsident Trump bezeichnete die jüngsten US-Angriffe lediglich als „einen leichten Schlag“ und betonte, dass das Waffenstillstandsabkommen trotz dieser Scharmützel weiterhin „gültig und wirksam“ sei.

Teheran beschuldigte Washington, gegen den Waffenstillstand verstoßen und zwei iranische Schiffe sowie zivile Gebiete ins Visier genommen zu haben, und gab gleichzeitig bekannt, dass seine Luftverteidigung feindliche Ziele über Teheran und den Küstenregionen abgefangen habe.

Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, sagte: „Der Weg zu einem dauerhaften Friedensabkommen ist alles andere als einfach.“ Er fügte hinzu: „Händler waren gezwungen, die in den letzten Sitzungen getroffenen Annahmen über den Verlauf des Konflikts und die Normalisierung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus zu überdenken.“

Japanische Löhne

Das japanische Arbeitsministerium teilte am Freitag mit, dass die gesamten monatlichen Bareinkünfte und eine separate Reihe von Vollzeitlohnzahlen im März im Jahresvergleich um 2,7 % gestiegen seien, was unter den Erwartungen eines Anstiegs von 3,2 % liege, nachdem die Löhne im Februar um 3,4 % gestiegen waren.

Es besteht kein Zweifel daran, dass ein langsameres Lohnwachstum in Japan den Weg für weitere Preisrückgänge und eine Verlangsamung der Inflation in der kommenden Zeit ebnet, den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank von Japan verringert und die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen in Japan in diesem Jahr reduziert.

Japanische Zinssätze

Nach Auswertung der obigen Daten sank die Einschätzung, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank von Japan die Zinssätze bei ihrer Sitzung im Juni um einen Viertelprozentpunkt anheben wird, von 65 % auf 55 % zurückging.

Um diese Wahrscheinlichkeiten neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung weiterer Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zum Lohnniveau in Japan.

Die Goldpreise erreichten am Donnerstag im Handel ihren höchsten Stand seit zwei Wochen. Unterstützt wurden sie von einem schwächeren Dollar und fallenden Ölpreisen, da die Hoffnungen auf ein Friedensabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran wuchsen und die Sorgen um Inflation und höhere Zinssätze nachließen.

Der Goldpreis stieg um 1 % auf 4.735,32 US-Dollar pro Unze, nachdem er zuvor den höchsten Stand seit dem 23. April erreicht hatte. Auch die US-Gold-Futures für Juni legten um 1,1 % auf 4.745,90 US-Dollar zu.

Fawad Razaqzada, Marktanalyst bei City Index, sagte:

„Alles hängt mit den Ölpreisen zusammen. Wenn diese fallen, steigen tendenziell die Anleihekurse, was zu niedrigeren Renditen führt, da die Anleger weniger mit Zinserhöhungen durch die Zentralbanken rechnen, was wiederum Vermögenswerte wie Gold und Silber stützt.“

US-Präsident Donald Trump hatte ein schnelles Ende des Krieges mit dem Iran vorhergesagt, während Teheran einen US-Friedensvorschlag prüft, der laut Quellen den Konflikt formell beenden, aber einige strittige Punkte ungelöst lassen würde, darunter Washingtons Forderungen, das iranische Atomprogramm zu stoppen und die Straße von Hormuz wieder zu öffnen.

Die Aktienkurse stiegen am Donnerstag, während die Ölpreise angesichts wachsender Hoffnungen auf eine Vereinbarung, die die Straße von Hormus schrittweise wieder öffnen könnte, erneut sanken.

Unterdessen notierte der Dollar nahe seinem niedrigsten Stand seit mehr als zwei Monaten, der in der vorangegangenen Sitzung erreicht worden war, wodurch Gold für Inhaber anderer Währungen günstiger wurde.

Die Renditen von richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihen sanken ebenfalls, wodurch die Opportunitätskosten des Haltens von zinslosem Gold reduziert wurden.

Laut Daten des FedWatch-Tools der CME Group haben die Märkte ihre Wetten auf eine Zinserhöhung in den USA bis Dezember auf rund 12 % reduziert, verglichen mit 16 % am Mittwoch.

Die Anleger warten nun gespannt auf den am Freitag erscheinenden monatlichen US-Arbeitsmarktbericht, um Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve im laufenden Jahr zu erhalten.

Gleichzeitig erhöhte die chinesische Zentralbank ihre Goldreserven den achtzehnten Monat in Folge. Die Bestände erreichten Ende März 74,64 Millionen Feinunzen, verglichen mit 74,38 Millionen Unzen im Vormonat.