Die Goldpreise fielen am Donnerstag im europäischen Handel und steuerten damit auf ihren ersten Verlust seit drei Handelstagen zu. Belastend wirkte sich die Erholung des US-Dollars gegenüber einem Währungskorb aus, da sich die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiter verschärften.

Die diese Woche veröffentlichten US-Inflationsdaten dämpften die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr anheben wird, während die Anleger auf weitere Erkenntnisse über den künftigen Kurs der US-Geldpolitik warten.

Der Preis

• Der Goldpreis fiel um 0,9 % auf 4.023,06 US-Dollar pro Unze, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.060,45 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von 4.066,87 US-Dollar erreicht hatte.

• Bei der Abrechnung am Mittwoch stieg der Goldpreis um 0,2 % und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge, da sich das Edelmetall weiter von einem Zweiwochentief von 3.983,64 US-Dollar pro Unze erholte.

• Zusätzlich zu den Schnäppchenkäufen erhielt Gold Unterstützung durch einen schwächeren US-Dollar infolge der Veröffentlichung enttäuschender Wirtschaftsdaten in den Vereinigten Staaten.

US-Dollar

Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,1 % und versuchte damit, sich von einem Einmonatstief zu erholen. Dies spiegelte die erneute Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.

Die Nachfrage nach dem Dollar als sicherer Hafen stieg, da die Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiter eskalierten, während der verringerte Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus die Sorgen über mögliche Störungen der globalen Ölversorgung verstärkte.

Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten starteten eine neue Welle von Luftangriffen, die auf iranische Küstenverteidigungsanlagen und Raketenwerfer abzielten.

• Der Iran bezeichnete die gegenwärtige Konfrontation als einen „existenziellen Krieg“ und erklärte, er werde weiterhin auf US-Operationen reagieren, während er gleichzeitig drohte, Maßnahmen auszuweiten, die sich auf regionale Energieexporte auswirken könnten.

• Die US-Flotte, bestehend aus 20 Kriegsschiffen und Hunderten von Kampfflugzeugen in der Region, fängt weiterhin Schiffe ab, die iranische Häfen anlaufen oder von dort abfahren.

• Die Zahl der Schiffe, die die Straße von Hormuz passieren, sank von 13 am Vortag auf nur noch sieben; Supertanker oder Flüssigerdgastanker durchfuhren die Wasserstraße nicht.

• US-Präsident Donald Trump sagte, der Iran wolle eine Einigung erzielen, betonte aber, dass die Verhandlungen nur wieder aufgenommen werden könnten, wenn Teheran sein Verhalten ändere.

• Der Iran seinerseits bekräftigt, dass er zu keinen Abkommen zurückkehren wird, solange die US-Militäroperationen andauern.

US-Zinssätze

• Die diese Woche veröffentlichten Daten zeigten, dass sich sowohl die Verbraucher- als auch die Erzeugerpreise in den Vereinigten Staaten im Juni stärker als erwartet verlangsamten, da die Energiepreise sanken.

• Hochrangige Vertreter der US-Notenbank begrüßten die schwächeren Inflationszahlen für Juni, sagten aber, dass weitere Berichte dieser Art erforderlich seien, bevor man zu dem Schluss kommen könne, dass der Preisdruck tatsächlich nachlasse.

• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, von 59 % auf 90 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 41 % auf 10 % sank.

• Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze bei ihrer Dezembersitzung unverändert lässt, stieg ebenfalls von 10 % auf 25 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte von 90 % auf 75 % sank.

• Die Anleger beobachten weiterhin die eingehenden US-Wirtschaftsdaten und die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.

Goldaussichten

Jigar Trivedi, Senior Research Analyst bei IndusInd Securities, sagte, der Goldpreis sinke, da die anhaltenden Angriffe im Nahen Osten die Ölpreise in dieser Woche stark in die Höhe getrieben hätten und die Inflationssorgen dadurch weiter anhielten.

Trivedi fügte hinzu, dass die Inflationszahlen vom Juni die Auswirkungen der jüngsten Eskalation im Konflikt zwischen den USA und dem Iran nicht widerspiegelten, da das im letzten Monat erzielte vorläufige Friedensabkommen faktisch zusammengebrochen sei.

SPDR-Fonds

Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Mittwoch um 2,57 Tonnen auf 1.001,88 Tonnen, den niedrigsten Stand seit dem 2. Juli.

Das britische Pfund schwächte sich am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen ab und gab gegenüber dem US-Dollar von einem Zweimonatshoch nach, da Anleger nach dem stärksten Tagesgewinn seit März Gewinne mitnahmen, unterstützt durch wachsenden Optimismus hinsichtlich der jüngsten politischen Entwicklungen im Vereinigten Königreich.

Der jüngste Anstieg der Ölpreise hat den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der Bank of England verstärkt und die Erwartung bestärkt, dass die britischen Zinssätze in naher Zukunft steigen könnten, da die Anleger auf eine weitere Runde wichtiger Wirtschaftsdaten warten.

Der Preis

• Das Pfund fiel gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,15 % auf 1,3520 US-Dollar, vom Eröffnungskurs von 1,3537 US-Dollar, nachdem es im Tagesverlauf ein Hoch von 1,3545 US-Dollar erreicht hatte.

• Das Pfund Sterling legte am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar um 1,1 % zu und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge sowie den stärksten Tagesanstieg seit dem 19. März. Es erreichte ein Zweimonatshoch von 1,3558 US-Dollar.

Politische Entwicklungen

• Andy Burnham rückte näher an die Position des nächsten britischen Premierministers heran, da die Erwartungen wuchsen, dass die künftige Regierung eine stabilere Finanzpolitik verfolgen und damit das Vertrauen der Anleger in britische Vermögenswerte stärken würde.

• Berichten zufolge soll Shabana Mahmood Schatzkanzlerin werden, eine Entwicklung, die von den Märkten begrüßt wurde, da sie als fiskalisch disziplinierter gilt als einige der anderen Kandidaten, die zuvor für das Amt in Betracht gezogen wurden.

• Investoren gehen davon aus, dass die neue britische Regierung die Haushaltsdisziplin wahren und die öffentlichen Ausgaben und Kreditaufnahmen begrenzen wird.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,1 %, da der Greenback versuchte, sich von einem Einmonatstief gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen zu erholen.

Die Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherer Hafen stieg, da der militärische Austausch zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiter eskalierte, während die Schifffahrtsaktivität durch die Straße von Hormuz weiterhin verhalten blieb, was die Besorgnis über mögliche Störungen der globalen Ölversorgung verstärkte.

Aktuelles zum Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten starteten eine neue Welle von Luftangriffen, die auf iranische Küstenverteidigungsstellungen und Raketenabschussrampen abzielten.

• Der Iran erklärte, die gegenwärtige Konfrontation stelle einen „existenziellen Krieg“ dar und versprach, weiterhin auf US-Militäroperationen zu reagieren, warnte aber gleichzeitig davor, dass er die Maßnahmen, die sich auf regionale Energieexporte auswirken könnten, ausweiten könnte.

• Die US-Marineflotte, bestehend aus 20 Kriegsschiffen und Hunderten von Militärflugzeugen in der Region, fängt weiterhin Schiffe ab, die iranische Häfen anlaufen oder von dort abfahren.

• Der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz ging auf nur noch sieben Schiffe zurück, gegenüber 13 am Vortag. Supertanker und LNG-Tanker fehlten vollständig auf der Schifffahrtsroute.

• US-Präsident Donald Trump sagte, der Iran wolle eine Einigung erzielen, betonte aber, dass jede Rückkehr zu Verhandlungen eine Verhaltensänderung Teherans voraussetzen würde.

• Der Iran hingegen beharrt darauf, dass er nicht zu früheren Vereinbarungen zurückkehren wird, solange die US-Militäroperationen andauern.

Zinssätze im Vereinigten Königreich

Steigende Ölpreise haben die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Bank of England bei der Juli-Sitzung auf über 35 % getrieben.

Wirtschaftswachstum Großbritanniens

Um diese Erwartungen neu zu bewerten, warten die Anleger auf die Veröffentlichung der britischen Wirtschaftswachstumsdaten im Laufe des Tages, die Einfluss auf die geldpolitischen Aussichten der Bank of England haben könnten.

Die monatlichen BIP-Daten werden um 06:00 Uhr GMT erwartet und dürften im Mai ein Wachstum von 0,1 % zeigen, nach einem Rückgang von 0,1 % im April.

Der neuseeländische Dollar gab am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen nach und fiel von seinem Vierwochenhoch gegenüber dem US-Dollar zurück. Er steuerte auf seinen ersten Verlust seit drei Handelstagen zu, da Anleger jüngste Gewinne realisierten. Diese Entwicklung fiel zeitlich mit einer leichten Erholung des US-Dollars inmitten der anhaltenden Militärschläge zwischen den USA und dem Iran zusammen.

Der jüngste Anstieg der Ölpreise hat den Inflationsdruck auf die politischen Entscheidungsträger der neuseeländischen Zentralbank erhöht und die Erwartung bestärkt, dass die Zentralbank bei ihrer Sitzung im September die Zinssätze anheben könnte.

Der Preis

• Der neuseeländische Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar um etwa 0,3 % auf 0,5834, ausgehend vom Eröffnungskurs von 0,5850, nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von 0,5854 erreicht hatte.

• Der Kiwi legte am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar um 0,65 % zu und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge. Er erreichte ein Vierwochenhoch von 58,63 US-Cent.

• Der US-Dollar blieb gegenüber den wichtigsten Währungen unter Druck, nachdem erneut schwächer als erwartet ausgefallene US-Inflationsdaten veröffentlicht wurden, was die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr weiter dämpfte.

US-Dollar

Der US-Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,1 %, da der Greenback versuchte, sich von einem Einmonatstief gegenüber einem Währungskorb wichtiger Währungen zu erholen.

Die Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherer Hafen stieg, da der militärische Austausch zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiter eskalierte, während die Schifffahrtsaktivität durch die Straße von Hormuz weiterhin verhalten blieb, was die Besorgnis über mögliche Störungen der globalen Ölversorgung verstärkte.

Aktuelles zum Iran-Konflikt

• Die Vereinigten Staaten starteten eine neue Welle von Luftangriffen, die auf iranische Küstenverteidigungsstellungen und Raketenabschussrampen abzielten.

• Der Iran erklärte, die gegenwärtige Konfrontation stelle einen „existenziellen Krieg“ dar und versprach, weiterhin auf US-Militäroperationen zu reagieren, warnte aber gleichzeitig davor, dass er die Maßnahmen, die sich auf regionale Energieexporte auswirken könnten, ausweiten könnte.

• Die US-Marineflotte, bestehend aus 20 Kriegsschiffen und Hunderten von Militärflugzeugen in der Region, fängt weiterhin Schiffe ab, die iranische Häfen anlaufen oder von dort abfahren.

• Der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz ging auf nur noch sieben Schiffe zurück, gegenüber 13 am Vortag. Supertanker und LNG-Tanker fehlten vollständig auf der Schifffahrtsroute.

• US-Präsident Donald Trump sagte, der Iran wolle eine Einigung erzielen, betonte aber, dass jede Rückkehr zu Verhandlungen eine Verhaltensänderung Teherans voraussetzen würde.

• Der Iran hingegen beharrt darauf, dass er nicht zu früheren Vereinbarungen zurückkehren wird, solange die US-Militäroperationen andauern.

Neuseeländische Zinssätze

• Im Anschluss an ihre letzte Sitzung erklärte die neuseeländische Zentralbank, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, wobei Zeitpunkt und Umfang künftiger Maßnahmen von den eingehenden Wirtschaftsdaten, der Inflationsentwicklung und der Stärke der Wirtschaftstätigkeit abhängen würden.

• Die Märkte preisen weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von über 90 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Sitzung des geldpolitischen Ausschusses im September ein.

• Die Anleger werden die anstehenden neuseeländischen Wirtschaftsdaten, einschließlich Inflations-, Beschäftigungs- und BIP-Zahlen, genau beobachten, um weitere Hinweise auf die politischen Aussichten zu erhalten.

Die US-Aktienmärkte schlossen am Mittwoch höher, nachdem schwächer als erwartet ausgefallene Inflationsdaten und eine weitere Runde starker Unternehmensgewinne zu Beginn der Berichtssaison des zweiten Quartals das Vertrauen der Anleger gestärkt hatten.

Die drei wichtigsten US-Indizes beendeten die Sitzung mit leichten Gewinnen, trotz anhaltender Schwäche bei Halbleiteraktien, während Aktien aus dem Konsumgüter- und Reise- und Freizeitsektor den Markt nach oben trieben.

Bank- und Technologieaktien führen die Kursgewinne an, PayPal-Aktien steigen nach Übernahmebericht

PayPal verzeichnete einen Kursanstieg von 17,2 %, nachdem Reuters berichtet hatte, dass Stripe und die Private-Equity-Gesellschaft Advent International ein gemeinsames Angebot zur Übernahme des Unternehmens in Höhe von 60,50 US-Dollar pro Aktie abgegeben hatten. Dies entspricht einem Aufschlag von etwa 28 % gegenüber dem Schlusskurs vom Dienstag.

Unterdessen sorgte die Berichtssaison der US-Banken weiterhin für positive Überraschungen: Sowohl BlackRock als auch Morgan Stanley meldeten Quartalsergebnisse, die die Markterwartungen übertrafen.

Die Aktien von BlackRock stiegen um 6,6 %, während Morgan Stanley den Handelstag mit einem Plus von 0,4 % beendete.

„Alle Meldungen der Banken sehen positiv aus, und ich wäre nicht überrascht, wenn wir ein weiteres außergewöhnliches Quartal erleben würden“, sagte Mike Dickson, Leiter der Forschungs- und quantitativen Strategieabteilung bei Horizon Investments in Charlotte, North Carolina.

Laut den neuesten Daten der LSEG erwarten Analysten für die Unternehmen des S&P 500 im zweiten Quartal ein Gewinnwachstum von 23,7 % gegenüber dem Vorjahr.

Zum Schluss:

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 150,91 Punkte bzw. 0,29 % auf 52.659,18.

Der S&P 500 legte um 28,83 Punkte bzw. 0,38 % zu und schloss bei 7.572,42 Punkten, während der Nasdaq Composite um 162,22 Punkte bzw. 0,62 % stieg und bei 26.269,23 Punkten schloss.

Unter den elf wichtigsten Sektoren des S&P 500 verzeichneten die Kommunikationsdienstleistungen die stärksten Zuwächse, während die Versorgungsunternehmen die schwächste Performance aufwiesen.

Eine schwächere Inflation schürt den Optimismus, doch geopolitische Risiken bleiben bestehen.

Die Märkte erhielten auch Unterstützung, nachdem der Erzeugerpreisindex (PPI) den zweiten Tag in Folge unter den Erwartungen lag, während der Vorsitzende der US-Notenbank, Kevin Warsh, seine Anhörung vor dem Bankenausschuss des Senats am zweiten Tag fortsetzte.

Zusammen mit dem am Dienstag veröffentlichten Verbraucherpreisindex (VPI) deuten die Erzeugerpreisdaten darauf hin, dass sich die Inflation im letzten Monat weiter abgeschwächt hat, obwohl sie aufgrund der wirtschaftlichen Auswirkungen des Konflikts zwischen den USA, Israel und dem Iran weiterhin hoch blieb. Die Daten verringerten den Druck auf die US-Notenbank (Fed), die Zinsen kurzfristig anzuheben.

„Meine größte Sorge vor dieser Woche war, dass die Inflation über 3,8 % steigen würde, aber stattdessen ging sie auf 3,5 % zurück. Das gibt der Federal Reserve Spielraum, die Zinssätze unverändert zu lassen oder sie im Laufe des Jahres sogar zu senken, was positive Nachrichten für die Märkte sind“, sagte Lauren Goodwin, Chefmarktstrategin beim Founders 100 ETF in Dallas.

Laut Daten von CME FedWatch preisen die Märkte derzeit nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 10,2 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte nach Abschluss der Sitzung der Federal Reserve Ende dieses Monats ein, gegenüber 31 % eine Woche zuvor.

Trotz der erfreulichen Inflationszahlen wiesen Analysten darauf hin, dass die Daten die Bedingungen des Vormonats widerspiegelten, als die Anleger noch glaubten, eine diplomatische Lösung des Nahostkonflikts sei in greifbarer Nähe.

Dieser Optimismus ist in den letzten Tagen geschwunden, da erneute Luftangriffe der USA und des Irans sowie wachsende Spannungen um die Kontrolle der Straße von Hormus die Befürchtung geweckt haben, dass höhere Energiepreise den Inflationsdruck erneut entfachen könnten.

Unabhängig davon erklärte die Gouverneurin der US-Notenbank, Lisa Cook, sie sei „bereit zu handeln“, falls sich der Rückgang der Inflation in den kommenden Monaten nicht fortsetzen sollte.

Die Marktbreite blieb positiv, wobei die steigenden Aktien die fallenden Aktien an der New Yorker Börse im Verhältnis 1,5 zu 1 übertrafen. Dort erreichten 269 Aktien ein neues 52-Wochen-Hoch und 124 Aktien ein neues Tief.

An der Nasdaq stiegen 2.647 Aktien, während 2.107 fielen. Das gesamte Handelsvolumen an den US-Börsen erreichte 16,27 Milliarden Aktien, verglichen mit dem 20-Tage-Durchschnitt von 21,40 Milliarden.