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Gold gerät aufgrund erneuten Inflationsdrucks in den USA unter Druck.
Die Goldpreise gaben am Donnerstag im europäischen Handel nach und setzten damit ihren Abwärtstrend zum dritten Mal in Folge fort. Belastend wirkte sich die anhaltende Stärke des US-Dollars auf den Devisenmärkten aus, insbesondere da der erneute Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten die Erwartungen verstärkte, dass die Federal Reserve die Zinssätze noch vor Jahresende anheben könnte.
Die Weltöffentlichkeit richtet ihre Aufmerksamkeit auf den Gipfel zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping, der heute in Peking begann. Erwartet wird, dass die Gespräche neben komplexen geopolitischen Fragen, insbesondere den Entwicklungen im Iran-Krieg und der Zukunft der Schifffahrt durch die Straße von Hormus, auch die Verlängerung des Handelsfriedens zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt umfassen werden.
Preisübersicht
• Goldpreise heute: Die Goldpreise fielen um 0,45 % auf ($4.668,70), ausgehend vom Eröffnungskurs von ($4.689,29), und erreichten ein Tageshoch von ($4.718,77).
• Bei der Abrechnung am Mittwoch gaben die Goldpreise um 0,6 % nach und verzeichneten damit den zweiten täglichen Rückgang in Folge. Grund dafür waren die anhaltende Korrektur und Gewinnmitnahmen vom Dreiwochenhoch bei 4.773,58 US-Dollar pro Unze.
• Abgesehen von Gewinnmitnahmen sanken die Goldpreise nach der Veröffentlichung starker US-Inflationsdaten.
US-Dollar
Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um mehr als 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den vierten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.
Der Dollar erhielt zusätzliche Unterstützung durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen, da die Anleger darauf setzten, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr mindestens einmal anheben wird.
Treffen zwischen Trump und Xi
Die Weltöffentlichkeit richtet ihre Aufmerksamkeit auf Peking, wo das historische Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping stattfindet. Im Mittelpunkt stehen Washingtons Bemühungen, wirtschaftliche Vorteile zu sichern und den fragilen Handelsfrieden zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt aufrechtzuerhalten, sowie Gespräche über komplexe geopolitische Fragen, insbesondere den Krieg der USA und Israels gegen den Iran und seine regionalen und internationalen Auswirkungen.
Es wird erwartet, dass Trump Chinas Unterstützung suchen wird, um Druck auf den Iran auszuüben und ihn zu einem Friedensabkommen im Nahen Osten zu bewegen, obwohl Analysten davon ausgehen, dass er die gewünschte Unterstützung nicht erhalten wird.
US-Zinssätze
• Daten, die diese Woche in den Vereinigten Staaten veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Verbraucherpreise im April so schnell wie seit drei Jahren nicht mehr gestiegen sind, während die Erzeugerpreise den stärksten Anstieg seit vier Jahren verzeichneten. Dies unterstreicht den erneuten Inflationsdruck, dem sich die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve gegenübersehen.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 31,8 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember ein, gegenüber knapp über 16 % vor einer Woche.
• Die Einpreisung für eine Beibehaltung der US-Zinssätze bei der Juni-Sitzung stieg von 96 % auf 99 %, während die Einpreisung für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte von 4 % auf 1 % sank.
• Um diese Erwartungen weiter zu korrigieren, beobachten die Anleger weiterhin aufmerksam die anstehenden US-Wirtschaftsdaten sowie die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve.
Goldaussichten
Peter Grant, Vizepräsident und leitender Metallstratege bei Zaner Metals, sagte: „Die Inflation bleibt hoch, was die Erwartungen an längerfristig höhere Zinssätze verstärkt hat und den Goldpreis in den letzten beiden Handelssitzungen unter Druck gesetzt hat.“
Brian Lan, Geschäftsführer von GoldSilver Central, sagte: „Gold scheint sich momentan in einer Konsolidierungsphase zu befinden, da alle gespannt auf das Ergebnis der hochrangigen Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten und China warten.“
Lan fügte hinzu: „Der Goldpreis tendiert leicht nach unten, und ich denke, das bietet eine gute Gelegenheit für Anleger, die in den Edelmetallmarkt einsteigen möchten.“
SPDR-Fonds
Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, erhöhten sich am Dienstag um 1,71 Tonnen und verzeichneten damit den fünften Anstieg in Folge. Die Gesamtbestände erreichten damit 1.039,99 Tonnen, den höchsten Stand seit dem 28. April.
Euro setzt Verluste fort, während der US-China-Gipfel beginnt
Der Euro gab am Donnerstag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb leicht nach und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar den vierten Tag in Folge fort. Grund dafür war die anhaltende Nachfrage nach dem Greenback als bevorzugter Anlageoption, insbesondere nachdem die US-Inflationsdaten die Erwartungen auf Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr verstärkt hatten.
Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem US-Präsident Donald Trump und der chinesische Staatschef Xi Jinping ihren Gipfel beginnen – den ersten offiziellen Besuch eines US-Präsidenten in China seit fast einem Jahrzehnt. Die Märkte beobachten aufmerksam die Gespräche über die Stärkung der Handelsbeziehungen zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt sowie über komplexe geopolitische Fragen, insbesondere die Entwicklungen im Iran-Krieg und die Zukunft der Schifffahrt durch die Straße von Hormus und deren Auswirkungen auf die globalen Energiemärkte.
Preisübersicht
• Euro-Wechselkurs heute: Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um weniger als 0,1 % auf (1,1706$), vom heutigen Eröffnungskurs bei (1,1711$), und erreichte ein Tageshoch bei (1,1719$).
• Der Euro schloss den Mittwochshandel mit einem Minus von 0,25 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge. Grund dafür waren die ins Stocken geratenen Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran.
US-Dollar
Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den vierten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.
Der Dollar erhielt zusätzliche Unterstützung durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen, da die Anleger darauf setzten, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr mindestens einmal anheben wird.
Daten, die diese Woche in den Vereinigten Staaten veröffentlicht wurden, zeigen, dass die Verbraucherpreise im April so schnell wie seit drei Jahren nicht mehr gestiegen sind, während die Erzeugerpreise den stärksten Anstieg seit vier Jahren verzeichneten. Dies unterstreicht den erneuten Inflationsdruck, dem sich die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve gegenübersehen.
Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 31,8 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember ein, gegenüber knapp über 16 % vor einer Woche.
Treffen zwischen Trump und Xi
Die Weltöffentlichkeit richtet ihre Aufmerksamkeit auf Peking, wo das historische Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping stattfindet. Im Mittelpunkt stehen Washingtons Bemühungen, wirtschaftliche Vorteile zu sichern und den fragilen Handelsfrieden zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt aufrechtzuerhalten, sowie Gespräche über komplexe geopolitische Fragen, insbesondere den Krieg der USA und Israels gegen den Iran und seine regionalen und internationalen Auswirkungen.
Es wird erwartet, dass Trump Chinas Unterstützung suchen wird, um Druck auf den Iran auszuüben und ihn zu einem Friedensabkommen im Nahen Osten zu bewegen, obwohl Analysten davon ausgehen, dass er die gewünschte Unterstützung nicht erhalten wird.
Europäische Zinssätze
• Angesichts der in dieser Woche gestiegenen globalen Ölpreise erhöhten die Geldmärkte ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte bei der Juni-Sitzung von 45 % auf 50 %.
• Um diese Erwartungen weiter zu korrigieren, warten die Anleger auf zusätzliche Wirtschaftsdaten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Löhnen.
Der Yen verschärft seine Verluste und erreicht ein Zweiwochentief zum Beginn des Trump-Xi-Gipfels.
Der japanische Yen gab am Donnerstag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und verschärfte damit seine Verluste zum vierten Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar. Er erreichte den niedrigsten Stand seit zwei Wochen, da die Nachfrage nach dem US-Dollar als bevorzugter Anlageoption stark war, insbesondere nachdem die US-Inflationsdaten die Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr verstärkt hatten.
Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem US-Präsident Donald Trump und der chinesische Staatschef Xi Jinping ihren Gipfel beginnen – den ersten offiziellen Besuch eines US-Präsidenten in China seit fast einem Jahrzehnt. Die Märkte verfolgen aufmerksam die Gespräche über die Stärkung der Handelsbeziehungen zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt sowie über komplexe geopolitische Fragen wie den Iran-Krieg, die Zukunft der Schifffahrt durch die Straße von Hormus und die Auswirkungen auf die globalen Energiemärkte.
Preisübersicht
• Japanischer Yen-Wechselkurs heute: Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,1 % auf (157,99 ¥), den höchsten Stand seit dem 30. April, ausgehend vom heutigen Eröffnungskurs von (157,85 ¥), und erreichte ein Tagestief bei (157,69 ¥).
• Der Yen schloss den Mittwochshandel mit einem Minus von 0,15 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten Tagesverlust in Folge, nachdem starke US-Erzeugerpreisdaten veröffentlicht worden waren.
US-Dollar
Der Dollar-Index stieg am Donnerstag um 0,1 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend den vierten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb wider.
Der Dollar erhielt zusätzliche Unterstützung durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen, da die Anleger darauf setzten, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr mindestens einmal anheben wird.
Daten, die diese Woche in den Vereinigten Staaten veröffentlicht wurden, zeigen, dass die Verbraucherpreise im April so schnell wie seit drei Jahren nicht mehr gestiegen sind, während die Erzeugerpreise den stärksten Anstieg seit vier Jahren verzeichneten. Dies unterstreicht den erneuten Inflationsdruck, dem sich die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve gegenübersehen.
Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 31,8 % für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember ein, verglichen mit knapp über 16 % vor einer Woche.
Treffen zwischen Trump und Xi
Die Weltöffentlichkeit richtet ihre Aufmerksamkeit auf Peking, wo das historische Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping stattfindet. Washington bemüht sich dabei, wirtschaftliche Vorteile zu sichern und den fragilen Handelsfrieden zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt aufrechtzuerhalten, während gleichzeitig komplexe geopolitische Fragen erörtert werden, insbesondere der Krieg der USA und Israels gegen den Iran und seine regionalen und globalen Auswirkungen.
Es wird erwartet, dass Trump Chinas Hilfe suchen wird, um Druck auf den Iran auszuüben und ihn zu einem Friedensabkommen im Nahen Osten zu bewegen, obwohl Analysten davon ausgehen, dass er nicht die Unterstützung erhalten wird, die er sich wünscht.
Staatliche Unterstützung
Kyodo News berichtete am Donnerstag, dass die japanische Regierung die Aufstellung eines Nachtragshaushalts erwägt, um die Belastung der Haushalte durch steigende Brennstoffkosten zu verringern. Dieser Schritt könnte die öffentlichen Finanzen des Landes zusätzlich belasten.
Laut ungenannten Regierungsquellen, die von Kyodo zitiert werden, soll der Nachtragshaushalt für das laufende Haushaltsjahr Haushalte unterstützen, die voraussichtlich während der sommerlichen Hochsaison von höheren Benzin- und Stromrechnungen betroffen sein werden.
Japanische Zinssätze
• Die am Dienstag veröffentlichte Zusammenfassung der Stellungnahmen der Bank von Japan zeigte eine klare Tendenz zur geldpolitischen Straffung und zu Vorbereitungen auf eine baldige Zinserhöhung, die durch steigende Inflationsrisiken im Zusammenhang mit der Nahostkrise und dem Iran-Krieg bedingt war.
• Angesichts der weiter steigenden Ölpreise erhöhten die Märkte ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt durch die Bank von Japan bei ihrer Juni-Sitzung von 55 % auf 60 %.
• Um diese Erwartungen weiter zu korrigieren, warten die Anleger auf zusätzliche Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zum Lohnwachstum in Japan.
S&P 500 und Nasdaq schließen auf neuen Rekordhochs, angeführt von Chip-Aktien.
Der S&P 500 und der Nasdaq Composite verzeichneten am Mittwoch Gewinne, unterstützt durch eine Rallye bei KI-bezogenen Technologieaktien. Dies half den Märkten, die stärker als erwartet ausgefallenen Inflationsdaten und die steigenden Erwartungen, dass die Federal Reserve ihre restriktive Geldpolitik längerfristig beibehalten wird, zu ignorieren.
Der Halbleitersektor erholte sich nach dem Rückgang am Dienstag und trieb beide Indizes auf neue Rekordhochs. Sechs der sogenannten „Magnificent Seven“ KI-Unternehmen legten ebenfalls zwischen 1,4 % und 3,9 % zu.
Ryan Detrick, Chefmarktstratege der Carson Group, sagte, dass „Technologieaktien trotz anhaltend hoher Inflationsdaten eine deutliche Widerstandsfähigkeit bewiesen haben“, und merkte an, dass Chipaktien nach einer vorübergehenden Schwächephase in der vorangegangenen Sitzung wieder an Stärke gewonnen hätten.
Daten des US-Arbeitsministeriums zeigen, dass die Erzeugerpreise im letzten Monat um 1,4 % gestiegen sind – der stärkste Anstieg seit vier Jahren. Hauptgrund dafür waren Lieferengpässe bei Öl infolge der Schließung der Straße von Hormus. Die Zahlen deuten darauf hin, dass die steigenden Energiekosten sich zunehmend auf weitere Wirtschaftsbereiche auswirken und die Sorgen vor einem wachsenden Inflationsdruck verstärken.
Angesichts der Daten schwanden die Hoffnungen auf kurzfristige Zinssenkungen der US-Notenbank weiter. Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Boston, Susan Collins, erklärte sogar, dass weitere Zinserhöhungen in Betracht gezogen werden könnten, falls der Inflationsdruck anhält.
Im Bereich der Geldpolitik bestätigte der US-Senat Kevin Warsh in einer Abstimmung entlang der Parteilinien als neuen Vorsitzenden der Federal Reserve.
Jim Baird, Chief Investment Officer bei Plante Moran Financial Advisors, sagte, der Erzeugerpreisbericht „verstärkt die Argumentation bezüglich des Inflationsrisikos und untermauert die Notwendigkeit, die Zinssätze längerfristig hoch zu halten“.
Trump, Musk, Huang und Xi in Peking
US-Präsident Donald Trump traf in Begleitung von Nvidia-Chef Jensen Huang und Milliardär Elon Musk in Peking ein, um an einem zweitägigen Gipfeltreffen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping teilzunehmen.
Die Aktien von Nvidia und Tesla stiegen um 2,3 % bzw. 2,7 %, da erwartet wurde, dass die Gespräche den Weg für neue Handelsabkommen ebnen und die Spannungen abbauen könnten.
Der Gipfel findet in einer Zeit erhöhter Spannungen zwischen den USA und China im Zusammenhang mit Taiwan und Halbleiterbeschränkungen statt, während Trump versucht, seine politische Position angesichts der Auswirkungen des Iran-Krieges und steigender Energiepreise zu stärken.
Der Dow Jones Industrial Average schloss niedriger, während der S&P 500 und der Nasdaq zulegten, wobei Kommunikationsdienstleistungen und Technologie die größten Gewinne am Markt verzeichneten.
Morgan Stanley hob ebenfalls sein Kursziel für den S&P 500 auf 8.000 Punkte an und begründete dies mit der anhaltend starken Entwicklung der Unternehmensgewinne.
Bei einigen Einzelaktien gab es starke Kursbewegungen: Die Aktien von Ford stiegen um 13,2 % und die von Nebius um 15,7 %, während die Krypto-Aktien Coinbase und Strategy aufgrund der Schwäche von Bitcoin und Ethereum nachgaben.
Insgesamt überwogen die Kursgewinne die Kursverluste in einer Sitzung, die trotz der Rekordschlusskurse der wichtigsten Indizes von einer breiten Divergenz innerhalb des Marktes geprägt war.