|
Gold fällt aufgrund von Befürchtungen einer Schließung der Straße von Hormuz um fast 2 %.
Die Goldpreise fielen am Montag zu Wochenbeginn im europäischen Handel um fast 2 % und setzten damit ihre Verluste den zweiten Tag in Folge fort. Belastet wurden sie durch einen stärkeren US-Dollar und steigende Ölpreise, während die USA und der Iran Militärschläge austauschten und die Befürchtungen einer Schließung der Straße von Hormus zunahmen.
Der erneute Anstieg der Ölpreise hat die Sorgen über den Inflationsdruck, dem die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve ausgesetzt sind, neu entfacht und die Erwartung verstärkt, dass die US-Zinssätze in diesem Jahr mindestens einmal angehoben werden könnten.
Der Preis
• Der Goldpreis fiel um rund 2,0 % auf 4.044,00 US-Dollar pro Unze, ausgehend vom Eröffnungskurs von 4.120,52 US-Dollar, der gleichzeitig den Höchststand des Handelstages darstellte.
• Bei der Abrechnung am Freitag verlor Gold rund 0,1 % und verzeichnete damit den vierten Rückgang in fünf Handelstagen. Belastend wirkte sich der stärkere US-Dollar aus.
• Das Edelmetall gab letzte Woche ebenfalls um 1,3 % nach und verzeichnete damit den fünften wöchentlichen Verlust in den letzten sechs Wochen. Grund dafür waren erneute Spannungen im Nahen Osten und steigende Erwartungen einer Zinserhöhung in den USA.
US-Dollar
Der Dollar-Index stieg am Montag um 0,25 % und setzte damit seine Gewinne den zweiten Tag in Folge fort. Dies spiegelt die anhaltende Stärke der US-Währung gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen wider.
Die Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen kehrte zurück, als die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran um die Kontrolle der Straße von Hormus eskalierten und drohten, das Rahmenabkommen zu gefährden und eine direkte Konfrontation zwischen den beiden Seiten wieder aufleben zu lassen.
Globale Ölpreise
Die Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 4 % und steuerten auf ihren höchsten Stand seit mehreren Wochen zu, da sich die Sorgen über Versorgungsengpässe aus der Golfregion verstärkten, nachdem der Iran die Schließung der Straße von Hormuz angekündigt hatte.
Der starke Anstieg der globalen Ölpreise hat die Befürchtungen einer sich beschleunigenden Inflation neu entfacht, was die Zentralbanken weltweit zu kurzfristigen Zinserhöhungen veranlassen könnte. Dies markiert eine deutliche Abkehr von den Vorkriegserwartungen, die Zinssenkungen oder eine längere Periode unveränderter Kreditkosten voraussetzten.
Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt
• Das US-Zentralkommando hat eine dritte intensive Runde von Luftangriffen entlang der iranischen Küste gestartet.
• Dem US-Bombardement folgten Angriffe der iranischen Revolutionsgarde auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus.
• Nach den US-Angriffen weitete der Iran seine Militärangriffe auf die Golfstaaten aus und kündigte die Schließung der Straße von Hormus an.
• Trump sagte, die Straße von Hormuz sei „offen und werde auch weiterhin offen bleiben“ für die Schifffahrt, notfalls auch mit militärischer Gewalt, während das US-Finanzministerium die befristeten Lizenzen für iranische Ölverkäufe widerrief.
• Das iranische Außenministerium erklärte, Washington habe die diplomatischen Bemühungen untergraben und gegen die Bestimmungen des Rahmenabkommens verstoßen.
• Der iranische Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf erklärte, die Ära der „ungleichen Abkommen“ sei vorbei und Washington werde den Preis dafür zahlen.
US-Zinssätze
• Angesichts steigender Ölpreise zeigte das FedWatch-Tool der CME Group, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei ihrer Juli-Sitzung unverändert lässt, von 78 % auf 68 % gesunken ist, während die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 25 Basispunkte von 22 % auf 32 % gestiegen ist.
• Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 24 % ein, dass die Fed die Zinssätze bei ihrer Dezembersitzung unverändert lässt, und eine Wahrscheinlichkeit von 76 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte.
• Die Anleger beobachten die eingehenden US-Wirtschaftsdaten und die Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve genau, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.
• Am Dienstag werden die wichtigsten US-Inflationsdaten für Juni veröffentlicht, die voraussichtlich einen erheblichen Einfluss auf die künftige Entwicklung der US-Zinssätze haben werden.
• Die Märkte werden auch die erste halbjährliche Anhörung des neuen Vorsitzenden der US-Notenbank, Kevin Warsh, vor dem Kongress am Dienstag und Mittwoch genau verfolgen.
SPDR-Fonds
Die Bestände des SPDR Gold Trust, des weltweit größten goldgedeckten börsengehandelten Fonds, sanken am Freitag um rund 3,2 Tonnen und erreichten damit einen Gesamtbestand von 1.002,45 Tonnen – den niedrigsten Stand seit dem 2. Juli.
Euro gerät angesichts zunehmender Spannungen zwischen den USA und dem Iran unter Druck.
Der Euro geriet am Montag im europäischen Handel gegenüber einem Währungskorb wichtiger globaler Währungen unter Druck und setzte damit seine Verluste gegenüber dem US-Dollar zum zweiten Mal in Folge fort, da die Anleger angesichts erneuter militärischer Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Kontrolle der Straße von Hormuz von risikoreicheren Anlagen abwichen und wieder in den US-Dollar investierten.
Unterdessen hat der Anstieg der globalen Ölpreise die Erwartungen verstärkt, dass die Europäische Zentralbank noch vor Jahresende eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte vornehmen könnte. Die Anleger warten gespannt auf weitere Wirtschaftsdaten aus der Eurozone.
Der Preis
• Der Euro fiel gegenüber dem US-Dollar um rund 0,3 % auf 1,1384 US-Dollar, vom Schlusskurs am Freitag bei 1,1415 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Hoch von 1,1405 US-Dollar erreicht hatte.
• Der Euro schloss am Freitag gegenüber dem Dollar mit einem Minus von rund 0,15 % und verzeichnete damit seinen ersten Tagesverlust seit drei Handelstagen, da sich die Anleger von risikoreicheren Anlagen abwandten.
• Die Gemeinschaftswährung verlor letzte Woche 0,2 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten wöchentlichen Rückgang innerhalb eines Monats, da erneute Militärschläge zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran die Stimmung belasteten.
US-Dollar
Der US-Dollar-Index stieg am Montag um 0,25 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum zweiten Mal in Folge fort, da der Dollar gegenüber einem Währungskorb wichtiger globaler Währungen an Stärke gewann.
Die Nachfrage nach dem Dollar als sicherer Hafen nahm wieder zu, als die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran um die Kontrolle der Straße von Hormus eskalierten. Dies schürte die Befürchtung, dass das Rahmenabkommen scheitern und eine direkte Konfrontation zwischen den beiden Ländern wieder aufgenommen werden könnte.
Globale Ölpreise
Die Ölpreise stiegen zu Beginn des Montagshandels um mehr als 4 % und erreichten damit ihren höchsten Stand seit mehreren Wochen, nachdem der Iran die Schließung der Straße von Hormus angekündigt hatte. Dies schürte die Sorge vor möglichen Lieferengpässen aus der Golfregion.
Der starke Anstieg der Ölpreise hat auch die Sorgen über eine sich beschleunigende Inflation neu entfacht und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die großen Zentralbanken die Zinssätze in naher Zukunft anheben könnten. Dies markiert eine deutliche Abkehr von den Vorkriegserwartungen, die auf anhaltende Zinssenkungen oder eine längere Phase geldpolitischer Stabilität hinausliefen.
Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt
• Das US-Zentralkommando (CENTCOM) hat eine dritte Welle intensiver Luftangriffe entlang der iranischen Küste gestartet.
• Die jüngsten US-Angriffe folgten auf Angriffe der Marine der iranischen Revolutionsgarde auf Handelsschiffe in der Straße von Hormuz.
• Nach den US-Angriffen weitete der Iran seine Militäroperationen gegen die Golfstaaten aus und kündigte die Schließung der Straße von Hormuz an.
• Präsident Donald Trump erklärte, die Straße von Hormuz sei „offen und werde auch weiterhin offen bleiben“, notfalls auch mit militärischer Gewalt, während das US-Finanzministerium die befristeten Lizenzen für iranische Ölverkäufe widerrief.
• Das iranische Außenministerium warf Washington vor, die diplomatischen Bemühungen zu untergraben und gegen die Bestimmungen des Rahmenabkommens zu verstoßen.
• Der iranische Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf erklärte, die Ära der „ungleichen Abkommen“ sei vorbei, und warnte, Washington werde „den Preis dafür zahlen“.
Europäische Zinssätze
• Die Geldmärkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 25 % für eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 25 Basispunkte bei der Juli-Sitzung ein.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte im Dezember ist auf über 95 % gestiegen.
• Die Anleger warten auf weitere Daten aus der Eurozone zu Inflation, Arbeitslosigkeit und Lohnwachstum, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.
Der Yen verliert weiter an Wert, da die Spannungen um die Straße von Hormus erneut aufflammen.
Der japanische Yen gab am Montag im asiatischen Handel gegenüber einem Währungskorb aus wichtigen und weniger wichtigen Währungen nach und setzte seinen Abwärtstrend gegenüber dem US-Dollar nach einer zweitägigen Erholung fort. Grund dafür waren die erneuten militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran um die Straße von Hormus, die die Nachfrage nach dem US-Dollar als bevorzugtem sicheren Hafen verstärkten.
Gleichzeitig haben die steigenden globalen Ölpreise die Sorgen über den Inflationsdruck in Japan verstärkt und die Erwartung erhöht, dass die Bank von Japan möglicherweise gezwungen sein wird, die Zinssätze in naher Zukunft anzuheben. Die Anleger warten daher auf weitere Wirtschaftsdaten aus der viertgrößten Volkswirtschaft der Welt.
Der Preis
• Der US-Dollar stieg gegenüber dem Yen um rund 0,3 % auf 162,17 Yen, ausgehend vom Eröffnungskurs von 161,71 Yen am Montag, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 161,62 Yen erreicht hatte.
• Der Yen beendete den Freitagshandel mit einem Plus von 0,45 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den zweiten Tagesgewinn in Folge und den stärksten Tagesanstieg seit etwa 10 Tagen, nachdem die japanische Regierung die Pensionsfonds dazu ermutigt hatte, ihre Investitionen in inländische Vermögenswerte zu erhöhen.
• Der Yen verlor letzte Woche 0,2 % gegenüber dem Dollar und verzeichnete damit den dritten wöchentlichen Rückgang innerhalb eines Monats, da die Sorgen über die Zinsdifferenz zwischen Japan und den Vereinigten Staaten die Währung weiterhin belasteten.
US-Dollar
Der US-Dollar-Index stieg am Montag um 0,25 % und setzte damit seinen Aufwärtstrend zum zweiten Mal in Folge fort, da der Dollar gegenüber einem Währungskorb wichtiger globaler Währungen an Stärke gewann.
Die Nachfrage nach dem Dollar als sicherer Hafen nahm wieder zu, als die militärischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran um die Kontrolle der Straße von Hormus eskalierten. Dies schürte die Befürchtung, dass das Rahmenabkommen scheitern und eine direkte Konfrontation zwischen den beiden Ländern wieder aufgenommen werden könnte.
Globale Ölpreise
Die Ölpreise stiegen zu Beginn des Montagshandels um mehr als 4 % und erreichten damit ihren höchsten Stand seit mehreren Wochen, nachdem der Iran die Schließung der Straße von Hormus angekündigt hatte. Dies schürte die Sorge vor möglichen Lieferengpässen aus der Golfregion.
Neueste Entwicklungen im Iran-Konflikt
• Das US-Zentralkommando (CENTCOM) hat eine dritte Welle intensiver Luftangriffe entlang der iranischen Küste gestartet.
• Die jüngsten US-Angriffe folgten auf Angriffe der Marine der iranischen Revolutionsgarde auf Handelsschiffe in der Straße von Hormuz.
• Nach den US-Angriffen weitete der Iran seine Militäroperationen gegen die Golfstaaten aus und kündigte die Schließung der Straße von Hormuz an.
• Präsident Donald Trump erklärte, die Straße von Hormuz sei „offen und werde auch weiterhin offen bleiben“, notfalls auch mit militärischer Gewalt, während das US-Finanzministerium die befristeten Lizenzen für iranische Ölverkäufe widerrief.
• Das iranische Außenministerium warf Washington vor, die diplomatischen Bemühungen zu untergraben und gegen die Bestimmungen des Rahmenabkommens zu verstoßen.
• Der iranische Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf erklärte, die Ära der „ungleichen Abkommen“ sei vorbei, und warnte, Washington werde „den Preis dafür zahlen“.
Japanische Zinssätze
• Mit dem Anstieg der globalen Ölpreise erhöhten die Märkte die implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Bank von Japan um 25 Basispunkte bei einer bevorstehenden Sitzung auf über 30 %.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Oktober-Sitzung ist auf über 85 % gestiegen.
• Die Anleger warten auf weitere Daten zur Inflation, Arbeitslosigkeit und zum Lohnwachstum in Japan, um ihre Erwartungen neu zu bewerten.
Könnte ein Labor in Texas die US-amerikanische Batterieindustrie umgestalten?
Die Ölpreise stiegen am Freitag und blieben auf Kurs für starke Wochengewinne, da die Sorgen um die Energieversorgung nach den erneuten Feindseligkeiten zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, die den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz beeinträchtigt haben, anhielten.
Die Brent-Rohöl-Futures stiegen bis 11:31 Uhr GMT um 60 Cent bzw. 0,8 % auf 76,90 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) um 46 Cent bzw. 0,6 % auf 72,54 US-Dollar pro Barrel zulegte.
Auf Wochensicht dürfte Brent um fast 7 % zulegen, während WTI voraussichtlich um rund 6 % steigen wird.
„Der Markt hat sich von den Anfang dieser Woche erreichten Höchstständen etwas erholt, aber die geopolitische Risikoprämie bleibt hoch, da der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz nahezu zum Erliegen gekommen ist und es noch immer keine klaren Anzeichen dafür gibt, wann der normale Schiffsbetrieb wieder aufgenommen wird“, sagte Vandana Hari, Gründerin von Vanda Insights.
Schiffsstörungen in der Straße von Hormuz stützen die Preise trotz nachlassender militärischer Eskalation.
Die jüngsten Entwicklungen folgten auf iranische Militärschläge am Donnerstag, die sich gegen US-Militärinfrastruktur in Golfstaaten richteten und als Vergeltung für amerikanische Angriffe auf die südlichen und östlichen Küstenprovinzen des Irans erfolgten. Dies führte zu einer weiteren Belastung des fragilen Waffenstillstandsabkommens.
Unabhängig davon berichteten iranische Medien von mehreren Explosionen im Süden Irans, unter anderem in der Region Buschehr, wo sich eines der Atomkraftwerke des Landes befindet.
Die Internationale Energieagentur erklärte in einem am Freitag veröffentlichten Bericht, dass die jüngste Eskalation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran ihre bisherigen Erwartungen eines beträchtlichen Ölmarktüberschusses im nächsten Jahr untergraben könnte.
Der Konflikt hat auch die vollständige Wiedereröffnung der Straße von Hormuz verzögert, durch die vor Kriegsbeginn am 28. Februar täglich rund 20 % der weltweiten Öl- und Flüssigerdgaslieferungen transportiert wurden.
Giovanni Staunovo, Analyst bei UBS, sagte, dass das Ausbleiben weiterer US-Angriffe auf den Iran über Nacht einen gewissen Druck auf die Ölpreise ausübte, die anhaltende Verlangsamung des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormuz den Abwärtstrend jedoch begrenzte.
Aus den Schiffsverfolgungsdaten ging hervor, dass in den letzten Tagen weiterhin Flüssigerdgastanker die Meerenge durchfuhren, obwohl das tägliche Schiffsaufkommen insgesamt weiterhin deutlich unter dem Normalniveau liegt.
US-Präsident Donald Trump sagte diese Woche, er glaube nicht, dass der Krieg wieder aufgenommen werde, und fügte hinzu: „Jegliche Entwicklungen, die eintreten, werden sehr schnell wieder vorbei sein.“
„Obwohl die Vereinigten Staaten ihre Angriffe auf militärische Ziele im Iran verstärkt haben, haben die Märkte etwas Erleichterung aus der Entscheidung der Trump-Regierung gezogen, die iranische Energieinfrastruktur nicht ins Visier zu nehmen“, sagte Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist bei ANZ.
Unabhängig davon senkte die Internationale Energieagentur ihre Prognose für die russische Ölproduktion und verwies auf ukrainische Angriffe auf die russische Energieinfrastruktur, die die Produktion in den kommenden Monaten voraussichtlich belasten werden.