Die Kupferpreise stiegen am Montag, gestützt durch einen schwächeren US-Dollar, was dem Markt half, die schwachen Wirtschaftsdaten und die anhaltenden Sorgen um den chinesischen Immobiliensektor, den weltweit größten Metallverbraucher, vorübergehend zu ignorieren.

Der richtungsweisende Dreimonats-Kupferkontrakt an der Londoner Metallbörse (LME) stieg bis 17:03 Uhr GMT um 1,4 % auf 11.678 US-Dollar pro Tonne.

Der Kupferpreis hatte am Freitag mit 11.952 US-Dollar pro Tonne einen Rekordwert erreicht, angetrieben von der Angst vor einem knappen Angebot, bevor er aufgrund erneut aufkommender Befürchtungen über eine mögliche Blase im Bereich der künstlichen Intelligenz unter Verkaufsdruck geriet.

Alastair Munro, Leiter der Metallstrategie bei Marex, sagte, die Preise würden voraussichtlich bis zum Jahresende und im ersten Quartal volatil bleiben und sich in einer bestimmten Bandbreite bewegen.

Ein Händler stellte fest, dass Short-Positionen an der LME vor der Abrechnung am Mittwoch reduziert oder verlängert werden. Er fügte hinzu, dass rund 39 % der 165.875 Tonnen Kupfer, die in LME-registrierten Lagern lagern, als lieferbar eingestuft wurden.

Gleichzeitig stiegen die täglichen Zuflüsse in die Kupferbestände an der Comex-Börse, die bereits Rekordwerte erreicht hatten, weiter an, angetrieben durch höhere Comex-Preise. Die Vereinigten Staaten nahmen raffiniertes Kupfer von den im August in Kraft getretenen 50-prozentigen Einfuhrzöllen aus, obwohl die Einbeziehung des Metalls weiterhin überprüft wird.

Samuel Bazi, Gründer des Risikomanagement- und Handelsunternehmens Perfectly Hedged, sagte, solange eine große Arbitragelücke zwischen der LME und der Comex bestehe, würden die Metalllieferungen in die USA wahrscheinlich weiter fließen, da Händler versuchen würden, diese Gewinne zu realisieren.

In China, dem weltweit größten Metallverbraucher, zeigten Daten, dass sich das Wachstum der Industrieproduktion im November auf den niedrigsten Stand seit 15 Monaten verlangsamte, während die Preise für neue Eigenheime weiter sanken.

Die Besorgnis über Chinas Immobiliensektor verstärkte sich, nachdem der Immobilienentwickler Vanke erneute Anstrengungen unternahm, die Unterstützung der Anleihegläubiger für die anstehenden inländischen Schuldenrückzahlungen zu sichern.

Andere Metalle an der Londoner Metallbörse

Aluminium verteuerte sich um 0,1 % auf 2.870 US-Dollar pro Tonne.

Zink fiel um 1,0 % auf 3.092,50 US-Dollar pro Tonne.

Zinn gab um 0,8 % auf 40.860 US-Dollar pro Tonne nach.

Der Nickelpreis sank um 1,9 % auf 14.310 US-Dollar pro Tonne.

Der Bleipreis sank um 1,2 % auf 1.942,50 US-Dollar pro Tonne, nachdem er zuvor mit 1.939 US-Dollar den niedrigsten Stand seit Mai erreicht hatte.

Bitcoin gab am Montag leicht nach und notierte unter der Marke von 90.000 US-Dollar, da die Risikobereitschaft weiterhin schwach war und die Märkte im Vorfeld einer datenreichen Woche und mehrerer Zentralbankentscheidungen eine abwartende Haltung einnahmen.

Die weltweit größte Kryptowährung fiel um 0,4 % und notierte um 01:54 Uhr US-Ostküstenzeit (06:54 Uhr GMT) bei 89.768,6 US-Dollar.

Bitcoin bewegt sich vor wichtigen US-Daten in einer engen Spanne.

Bitcoin hatte in den letzten Handelssitzungen Schwierigkeiten, eine klare Richtung einzuschlagen, da Anleger vor einer Reihe wichtiger US-Wirtschaftsveröffentlichungen, die voraussichtlich eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Zinserwartungen spielen werden, davon absahen, neue Positionen zu eröffnen.

Die Märkte warten gespannt auf die US-Arbeitsmarktdaten, die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe, die Inflationszahlen für November sowie die vorläufigen PMI-Werte für Dezember, um Hinweise auf die Stärke der US-Wirtschaft zu erhalten.

Die Kommentare der Mitglieder des Federal Reserve Board, Steven Miran und Christopher J. Waller, stehen ebenfalls im Fokus, da Anleger nach Hinweisen auf die Ansichten der politischen Entscheidungsträger hinsichtlich der künftigen Entwicklung der Zinssätze suchen.

Die in dieser Woche anstehenden Zentralbanktreffen haben die Stimmung gegenüber risikoreichen Anlagen weiter unter Druck gesetzt, da die Bank von Japan, die Bank von England und die Europäische Zentralbank geldpolitische Entscheidungen bekanntgeben werden.

Es wird erwartet, dass diese Entscheidungen Auswirkungen auf die globalen Liquiditätsbedingungen haben werden, die weiterhin ein wichtiger Faktor für die Preisentwicklung von Kryptowährungen sind.

Die jüngste Kursentwicklung von Bitcoin, gekennzeichnet durch enge Handelsspannen und schwache Dynamik, spiegelt die allgemeine Vorsicht wider, die auf den globalen Finanzmärkten vorherrscht.

HashKey sammelt bei Börsengang in Hongkong 206 Millionen Dollar ein – Bloomberg

Bloomberg berichtete am Montag, dass HashKey Holdings Ltd, Betreiber der größten lizenzierten Kryptowährungsbörse Hongkongs, HK$1,6 Milliarden (rund 206 Millionen) eingenommen hat, nachdem der Ausgabepreis für den Börsengang nahe dem oberen Ende der angegebenen Spanne festgelegt wurde.

Laut Bloomberg, die sich auf mit der Angelegenheit vertraute Personen beruft, verkaufte das Unternehmen 240,6 Millionen Aktien zu einem Preis von 6,68 HK$ pro Aktie, was nahe am oberen Ende der Preisspanne von 5,95 HK$ bis 6,95 HK$ liegt.

In dem Bericht wurde außerdem hinzugefügt, dass die Nachfrage der Anleger die Anzahl der angebotenen Aktien um ein Vielfaches überstieg.

Kryptowährungskurse heute: Altcoins verhalten angesichts risikoscheuer Stimmung

Die meisten wichtigen Altcoins zeigten am Montag eine verhaltene Performance und bewegten sich in engen Spannen inmitten eines allgemein risikoscheuen Umfelds.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, stieg um 1 % auf 3.141,92 US-Dollar.

Unterdessen fiel XRP, die nach Marktkapitalisierung drittgrößte Kryptowährung, um 0,6 % auf 2,00 US-Dollar.

Die Ölpreise blieben am Montag weitgehend unverändert, da die Anleger die Angebotsengpässe aufgrund der zunehmenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Venezuela gegen die Sorgen über ein Überangebot und die potenziellen Auswirkungen eines Friedensabkommens zwischen Russland und der Ukraine abwogen.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 13:01 Uhr GMT um 0,20 US-Dollar bzw. 0,33 % auf 60,92 US-Dollar pro Barrel, während US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate um 0,21 US-Dollar bzw. 0,37 % auf 57,23 US-Dollar pro Barrel nachgab.

Beide Benchmark-Kontrakte fielen letzte Woche um mehr als 4 %, belastet durch die Erwartung eines globalen Ölangebotsüberschusses im Jahr 2026.

John Evans, Analyst bei PVM, sagte, der allmähliche Rückgang der Ölpreise und der Rückgang auf den niedrigsten Stand seit Monatsbeginn an den wichtigsten Terminmärkten in der vergangenen Woche hätten stärker ausfallen können, wenn die Vereinigten Staaten den Druck im Zusammenhang mit Venezuela nicht erhöht hätten.

Schifffahrtsdaten, Dokumente und maritime Quellen zeigten, dass die venezolanischen Ölexporte stark zurückgingen, nachdem die Vereinigten Staaten letzte Woche einen Öltanker beschlagnahmt und neue Sanktionen gegen Reedereien und Schiffe verhängt hatten, die mit dem lateinamerikanischen Produzenten Geschäfte machen.

Die Märkte beobachten die Entwicklungen und ihre potenziellen Auswirkungen auf die Ölversorgung genau, nachdem Reuters berichtet hatte, dass die Vereinigten Staaten nach der Beschlagnahmung des Tankers beabsichtigen, weitere Schiffe mit venezolanischem Öl abzufangen, was den Druck auf Präsident Nicolás Maduro erhöht.

In einer damit zusammenhängenden Entwicklung bot der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj am Sonntag während fünfstündiger Gespräche mit US-Gesandten in Berlin an, den Beitritt seines Landes zur NATO aufzugeben; die Verhandlungen sollen am Montag fortgesetzt werden.

Der US-Gesandte Steve Witkoff sagte, dass „große Fortschritte erzielt wurden“, ohne jedoch weitere Details zu nennen.

Ein mögliches Friedensabkommen könnte letztendlich zu höheren russischen Öllieferungen führen, die derzeit von westlichen Ländern sanktioniert werden.

Tsuyoshi Ueno, Chefökonom des NLI Research Institute, sagte, die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine schwankten zwischen Optimismus und Vorsicht, während die Spannungen zwischen Venezuela und den Vereinigten Staaten zunähmen, was Besorgnis über mögliche Lieferengpässe auslöse.

Gleichzeitig belasteten die Erwartungen eines Angebotsüberschusses weiterhin die Preise.

Die Rohstoffforschungseinheit von JPMorgan teilte am Samstag in einer Notiz mit, dass die für 2025 erwarteten Ölüberschüsse sich in den Jahren 2026 und 2027 voraussichtlich noch vergrößern werden, wobei das globale Ölangebot bis 2026 das Nachfragewachstum voraussichtlich um das Dreifache übertreffen wird.

Der japanische Yen legte am Montag zu, im Vorfeld einer allgemein erwarteten Zinserhöhung in Japan im Laufe dieser Woche. Die Märkte müssen sich auf einen vollen Terminkalender mit Zentralbankentscheidungen und wichtigen US-Wirtschaftsdaten einstellen, die die kurzfristige geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve mitbestimmen könnten.

Der Yen legte zuletzt um etwa 0,6 % zu und notierte knapp unter 155 Yen pro Dollar. Damit setzte er seine anfänglichen Gewinne fort, nachdem die Bank von Japan mitgeteilt hatte, dass die meisten befragten japanischen Unternehmen für das Geschäftsjahr 2026 ein Lohnwachstum erwarten, das weitgehend den Steigerungen des laufenden Geschäftsjahres entspricht.

Eine separate, genau beobachtete Umfrage ergab, dass die Stimmung unter Japans großen Herstellern im dritten Quartal auf den höchsten Stand seit vier Jahren gestiegen war.

Eine Zinserhöhung am Freitag gilt als nahezu sicher und stärkt damit den Yen gegenüber dem Dollar, der unter Druck geraten könnte, da erwartet wird, dass die US-Zinsen Anfang nächsten Jahres gesenkt werden. Währungshändler, die Yen geliehen hatten, um in renditestärkere, auf US-Dollar lautende Anlagen wie beispielsweise US-Technologieaktien zu investieren, könnten diese Carry-Trade-Positionen nun als weniger attraktiv empfinden.

Lee Hardman, Währungsstratege bei MUFG, erklärte, die weitere Stärke des Yen bis zum Jahresende hänge voraussichtlich von aktualisierten Prognosen der Bank of Japan im Zusammenhang mit der Zinserhöhungsentscheidung sowie von externen Faktoren ab. Er fügte hinzu, ein stärkerer Kursverfall bei US-Technologie- und KI-Aktien könnte den Yen stützen, indem er die günstigen Bedingungen für Yen-finanzierte Carry-Trades beeinträchtigt.

Auch die Bank von England und die Europäische Zentralbank werden diese Woche über ihre Geldpolitik entscheiden.

Die Märkte preisen eine Zinssenkung der Bank of England nahezu vollständig ein, da die Inflation in Großbritannien erste Anzeichen einer Abschwächung zeigt, während die Erwartungen darauf hindeuten, dass die EZB die Zinsen unverändert lässt. Händler spekulieren zudem über die Möglichkeit einer EZB-Zinserhöhung im Jahr 2026.

Das Pfund Sterling notierte unverändert bei 1,33865 US-Dollar, während der Eurokurs sich kaum veränderte und bei 1,1737 US-Dollar lag.

Joseph Capurso, Leiter der Abteilung für internationale und nachhaltige Wirtschaft bei der Commonwealth Bank of Australia, sagte, die Entscheidung der Bank of England sei besonders interessant. Er merkte an, dass die Entscheidung wahrscheinlich eine heikle Angelegenheit sein werde, und fügte hinzu, dass die in dieser Woche anstehenden Inflationsdaten die Erwartungen an weitere Zinssenkungen möglicherweise etwas dämpfen könnten.

Die Daten zum Lohnwachstum in Großbritannien werden am Dienstag erwartet, gefolgt von den Verbraucherpreisinflationsdaten am Mittwoch.

Wichtige US-Daten stehen bevor

Eine Reihe von US-Wirtschaftsdaten, deren Veröffentlichung aufgrund des Regierungsstillstands verschoben wurde, wird nun ebenfalls veröffentlicht und bietet Anlegern einen lang erwarteten Überblick über die größte Volkswirtschaft der Welt. Der Arbeitsmarktbericht für November wird am Dienstag erwartet, die Inflationsdaten folgen am Donnerstag.

Sim Moh Siong, Währungsstratege bei der Bank of Singapore, erklärte, die bevorstehenden Daten seien relativ veraltet und durch den Shutdown verzerrt, was erhebliche Unsicherheiten mit sich bringe. Er fügte hinzu, dass die politischen Entscheidungsträger die Zahlen voraussichtlich vorsichtiger als üblich interpretieren und sich stattdessen auf den allgemeinen Trend auf dem US-Arbeitsmarkt konzentrieren würden.

Die US-Notenbank Federal Reserve, die nach wie vor tief gespalten ist, senkte letzte Woche die Zinssätze. Vorsitzender Jerome Powell signalisierte jedoch, dass die Kreditkosten in naher Zukunft wahrscheinlich nicht weiter sinken werden, solange keine größere Klarheit über die wirtschaftliche Lage herrscht.

US-Präsident Donald Trump sagte am Freitag, er tendiere dazu, entweder den ehemaligen Fed-Gouverneur Kevin Warsh oder den Direktor des Nationalen Wirtschaftsrats, Kevin Hassett, im nächsten Jahr zum Chef der Zentralbank zu ernennen.

In Asien zeigten am Montag veröffentlichte Daten, dass Chinas Industrieproduktion und Einzelhandelsumsätze im November so langsam wuchsen wie seit über einem Jahr nicht mehr. Dies verschärft die Herausforderungen für die politischen Entscheidungsträger, die nach neuen Wegen suchen, um die Dynamik in der 19 Billionen Dollar schweren Wirtschaft aufrechtzuerhalten.

Der australische Dollar, der oft als liquider Ersatz für den Yuan verwendet wird, gab um 0,1 % auf 0,665 US-Dollar nach, während der Onshore-Yuan auf den höchsten Stand seit über einem Jahr bei 7,047 Yen pro Dollar anstieg.