Die Kupferpreise fielen am Dienstag aufgrund eines stärkeren Dollars, einer geringeren Risikobereitschaft und Gewinnmitnahmen, nachdem das Metall in der vorangegangenen Sitzung ein Rekordhoch erreicht hatte.

Der Dreimonats-Benchmark-Kupferpreis an der Londoner Metallbörse (LME) fiel bis 10:15 Uhr GMT um 0,4 % auf 11.202 US-Dollar pro Tonne, nachdem er am Montag einen Rekordwert von 11.334 US-Dollar erreicht hatte.

Der Kupferpreis an der LME ist seit Jahresbeginn um 27 % gestiegen, vor allem aufgrund von Sorgen über mögliche Angebotsengpässe.

Ole Hansen, Leiter der Rohstoffstrategie bei der Saxo Bank in Kopenhagen, sagte: „Wir sehen heute eine Pause, nachdem sich der Dollar teilweise erholt hat und die allgemeine Risikobereitschaft nachgelassen hat.“

Die Aktienmärkte verzeichneten am Dienstag leichte Gewinne, während die Händler nach dem Ausverkauf bei Kryptowährungen und globalen Anleihemärkten vorsichtig blieben.

Nach einer erfolgreichen Auktion japanischer Staatsanleihen legte der Dollar gegenüber dem Yen zu. Ein stärkerer Dollar verteuert Waren, die in Dollar gehandelt werden, für Käufer mit anderen Währungen.

Hansen fügte hinzu: „Kupfer zeigt sich weiterhin stark, aber wir brauchen eine Korrektur. Solange die Preise über 11.000 Dollar bleiben, sind höhere Niveaus wahrscheinlich, wobei die Prognosen für das nächste Jahr auf einen angespannten Markt hindeuten.“

Mehr Kupfer fließt in die Vereinigten Staaten, da Investoren die Preisdifferenzen zwischen der US-amerikanischen COMEX und der LME ausnutzen, indem sie das Metall in amerikanische Lagerhäuser liefern.

Der Markt bewertet auch die Auswirkungen eines Plans der großen chinesischen Kupferhütten, die Produktion im nächsten Jahr um 10 % zu kürzen.

Analysten des chinesischen Futures-Marktes Jinrui Futures erklärten in einer Mitteilung, dass der Produktionskürzungsplan der Hüttenwerke die Erwartung bestärke, dass sich das Angebot an raffiniertem Kupfer in Richtung eines Defizits verschieben werde.

Der meistgehandelte Kupferkontrakt an der Shanghai Futures Exchange beendete die Tagessitzung mit einem Plus von 0,1 % bei 88.920 Yuan (12.574,60 US-Dollar) pro Tonne, nachdem er zuvor einen Rekordwert von 89.920 Yuan erreicht hatte.

Unter anderem stieg Aluminium an der LME um 0,1 % auf 2.896,50 US-Dollar pro Tonne, Blei legte um 0,1 % auf 2.003 US-Dollar zu, Zink fiel um 0,4 % auf 3.085 US-Dollar, Nickel gab um 0,2 % auf 14.900 US-Dollar nach und Zinn sank um 0,4 % auf 39.000 US-Dollar.

Nach einem starken Kursverfall in der vorangegangenen Sitzung, der die weltweit größte Kryptowährung unter 84.000 US-Dollar gedrückt hatte, erholten sich die Bitcoin-Preise am Dienstag leicht, da digitale Vermögenswerte Anfang Dezember mit einer erneuten Welle der Risikoaversion konfrontiert waren.

Der Kurssturz traf die Händler völlig unvorbereitet, da er nur wenige Tage erfolgte, nachdem sich Bitcoin von einem Niveau nahe 80.000 US-Dollar Ende letzter Woche erholt hatte.

Bitcoin notierte zuletzt um 0,6 % höher bei 87.087,6 US-Dollar (Stand: 01:58 Uhr New Yorker Zeit bzw. 06:58 Uhr GMT), nachdem er am Montag um mehr als 7 % unter die Marke von 84.000 US-Dollar gefallen war.

Bitcoin rutscht im Dezember inmitten einer neuen Panikwelle ab.

Der Rückgang am Montag setzte den Abwärtstrend fort, der den November dominierte – die schlechteste monatliche Performance der Kryptowährung seit mehr als vier Jahren – und ging einher mit erheblichen Abflüssen aus Spot-Bitcoin-ETFs.

Negative Stimmungen setzten die Kryptomärkte weiterhin unter Druck, begleitet von wachsenden Sorgen über eine schwache institutionelle Nachfrage. Berichten zufolge beschleunigte ein rasanter Anstieg der Zuflüsse von Großinvestoren („Whales“) in große Börsen, kombiniert mit algorithmischen Verkäufen, den Abwärtstrend.

Obwohl sich der Bitcoin-Kurs am Dienstag leicht stabilisierte, konnte dies die Sorgen um eine allgemeine Marktschwäche kaum lindern. Einem Bericht von CoinDesk zufolge könnte Bitcoin bei anhaltenden Kursverlusten die Spanne von 60.000 bis 65.000 US-Dollar testen.

Die erneute Risikoaversion wurde durch eine Kombination aus Gewinnmitnahmen, geringer Liquidität und der Erwartung mehrerer wichtiger wirtschaftlicher Katalysatoren in diesem Monat ausgelöst.

Die Erwartungen an eine Zinssenkung der US-Notenbank bei der Sitzung nächste Woche stiegen auf fast 90 % und schürten die Hoffnungen auf eine Lockerung der Geldpolitik. Allerdings sorgt die Unsicherheit hinsichtlich des Zeitpunkts und des Ausmaßes des bevorstehenden Lockerungszyklus weiterhin für zusätzliche Volatilität auf den Kryptomärkten.

Die Anleger beobachten auch die Entwicklungen in Washington, wo Präsident Donald Trump voraussichtlich über einen Nachfolger für den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, entscheiden wird.

Strategie senkt Gewinnprognose angesichts fallender Bitcoin-Kurse

Die Aktien von Strategy Inc (NASDAQ: MSTR) fielen am Montag stark, nachdem das Unternehmen seine Jahresgewinnprognose gesenkt und gewarnt hatte, dass der zunehmende Bitcoin-Rückgang und die anhaltende Volatilität auf den Kryptomärkten die Gewinnaussichten erheblich geschwächt hätten.

Andere mit Kryptowährungen verbundene Aktien gaben am Montag ebenfalls nach: Coinbase (NASDAQ: COIN) fiel um etwa 5 %, während Robinhood (NASDAQ: HOOD) um mehr als 4 % nachgab.

Kryptopreise heute: Altcoins im Sinkflug

Die meisten Altcoins bewegten sich am Montag in engen Spannen und die Stimmung war verhalten.

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung, fiel um 0,3 % auf 2.814,92 US-Dollar.

XRP, der drittgrößte Token, sank um 1,1 % auf 2,02 US-Dollar.

Die Ölpreise blieben am Dienstag stabil, da Händler die Risiken ukrainischer Drohnenangriffe auf russische Energieanlagen und die zunehmenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Venezuela abwogen.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis 10:17 Uhr GMT um 18 Cent bzw. 0,3 % auf 62,99 US-Dollar pro Barrel. US-Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) gab um 13 Cent bzw. 0,2 % auf 59,19 US-Dollar pro Barrel nach.

Beide Referenzsorten hatten am Montag um mehr als 1 % zugelegt, wobei WTI sich einem Zweiwochenhoch näherte.

Jahnef Shah, Analyst bei Rystad Energy, sagte: „Der Abwärtsdruck durch einen globalen Angebotsüberschuss wird durch beschleunigte Angriffe auf die russische Energieinfrastruktur am Wochenende sowie durch eskalierende Spannungen zwischen den USA und Venezuela ausgeglichen.“

Er fügte hinzu: „Die geopolitische Risikoprämie ist in den letzten Handelssitzungen gestiegen, da auch Schiffe unter russischer Flagge angegriffen wurden.“

Am Montag teilte das Caspian Pipeline Consortium (CPC) mit, dass es die Öllieferungen von einem Anlegepunkt an seinem Schwarzmeerterminal nach einem schweren ukrainischen Drohnenangriff am 29. November wieder aufgenommen habe.

Unabhängig davon erklärte US-Präsident Donald Trump am Samstag, dass der Luftraum über und um Venezuela als geschlossen betrachtet werden sollte, was angesichts Venezuelas Status als wichtiger Rohöllieferant für neue Unsicherheit auf dem Ölmarkt sorgte.

Tamas Varga, Analyst bei PVM Oil Associates, sagte: „Die Aufmerksamkeit richtet sich auch auf die ukrainischen Friedensgespräche, die letztendlich dazu führen könnten, dass Russland seine Rohöl- und Produktexporte wieder erhöht, obwohl dieser Weg wahrscheinlich lang sein wird.“

Auf diplomatischer Ebene werden Trumps Sondergesandter Steve Witkoff und sein Schwiegersohn Jared am Dienstag mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin zusammentreffen, um mögliche Wege zur Beendigung des Krieges zu erörtern.

Der russische Präsidentengesandte Kirill Dmitriev wird Witkoff am Dienstag ebenfalls in Moskau treffen, wie Quellen, die mit den Gesprächen zwischen den USA und Russland vertraut sind, berichten.

Kremlsprecher Dmitri Peskow sagte am Dienstag gegenüber indischen Journalisten, dass die reduzierten Importe von russischem Rohöl nach Indien möglicherweise nur „kurzfristig“ andauern würden, da Moskau plane, die Lieferungen nach Neu-Delhi zu erhöhen.

Russland ist Indiens größter Öllieferant, und Indien ist der weltweit drittgrößte Importeur und Verbraucher von Rohöl. Neu-Delhi wird seine russischen Rohölkäufe jedoch in diesem Monat auf den niedrigsten Stand seit mindestens drei Jahren senken, nachdem Washington Sanktionen gegen die beiden großen russischen Produzenten Rosneft und Lukoil verhängt hat.

Der Euro blieb am Dienstag vor der Veröffentlichung der Inflations- und Arbeitslosenzahlen der Eurozone stabil, während der Dollar gegenüber dem Yen nach einer erfolgreichen Auktion japanischer Staatsanleihen zulegte, was die Nerven der Anleger nach einem starken globalen Ausverkauf festverzinslicher Wertpapiere am Montag beruhigte.

Der Eurokurs blieb vor der Veröffentlichung des Inflationsberichts um 10:00 Uhr GMT unverändert bei 1,1606 US-Dollar. Die Märkte gehen davon aus, dass die Zahlen nur geringe Auswirkungen auf die Aussichten für Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank haben werden.

Unterdessen wurden die Gespräche zur Beendigung des Krieges in der Ukraine fortgesetzt.

Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING, sagte: „Es wird nicht erwartet, dass die heutigen Verbraucherpreisindexzahlen die Markterwartungen hinsichtlich der EZB-Zinssätze wesentlich verändern werden… Wenn überhaupt, dann tendiert der Effekt leicht negativ für den Euro, aber wir gehen insgesamt von einem neutralen Effekt auf die Währungen aus.“

Der Dollar legte gegenüber dem Yen um 0,37 % auf 156,01 Yen zu, nachdem er am Montag ein Zweiwochentief erreicht hatte. Unterstützt wurde er durch die starke Nachfrage bei einer Auktion zehnjähriger japanischer Staatsanleihen – der höchsten seit September –, die zu einer Erholung bei Anleihen mit extrem langer Laufzeit beitrug, nachdem deren Renditen zuvor Rekordhochs erreicht hatten.

„Die Auktionsergebnisse scheinen dem Markt ein gewisses Maß an Beruhigung verschafft zu haben“, sagte Shoki Omori, Chefstratege bei Mizuho in Tokio.

Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und der US-Dollar gaben am Montag nach, nachdem der Gouverneur der japanischen Zentralbank, Kazuo Ueda, angekündigt hatte, die Zentralbank werde bei ihrer nächsten Sitzung die Vor- und Nachteile einer Zinserhöhung prüfen. Seine Äußerungen ließen die Renditen zweijähriger japanischer Staatsanleihen erstmals seit 2008 über 1 % steigen und lösten weitreichende Auswirkungen auf den globalen Anleihemärkten aus.

Zusätzlicher Druck entstand durch schwächer als erwartet ausgefallene US-Konjunkturdaten, die die Erwartung verstärkten, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen noch in diesem Monat senken wird. Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Fed-Funds-Futures nun eine Wahrscheinlichkeit von 87 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 10. Dezember ein, gegenüber 63 % im Vormonat.

Der US-Dollar-Index blieb stabil bei 99,48, nachdem er am Montag ein Tief seit mehr als zwei Wochen erreicht hatte.

Das Pfund Sterling notierte ebenfalls unverändert bei 1,3215 US-Dollar, nachdem es am Montag ein Einmonatshoch erreicht hatte.

Unabhängig davon senkte die Bank von England am Dienstag die von ihr geschätzte Mindestkapitalanforderung für Kreditgeber, um das Kreditangebot anzukurbeln und die Wirtschaft zu stützen – die erste derartige Senkung der Eigenkapitalanforderungen für Banken seit der Finanzkrise.